Любое управленческое решение, будь то модернизация производства, переподготовка кадров или разработка нового товара, только тогда может воплотиться в жизнь, когда обеспечено соответствующими средствами. В выборе того или иного варианта решения финансовый аспект играет ключевую роль. Деятельность менеджера направлена ​​на получение прибыли.

Таким образом, менеджмент финансов можно определить как организацию управления финансовыми потоками с целью наиболее эффективного использования имеющегося капитала и получения максимальной прибыли. Это также система форм и средств, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.

Что такое менеджмент финансов?

Менеджмент представляет собой систему управления определенным объектом, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Выработка управленческих решений основана на сборе, передаче и обработке необходимой информации.

Финансы представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе их кругооборота. Рыночная среда, расширение самостоятельности принятия управленческих решений привели к резкому повышению значимости финансового менеджмента в управлении любой хозяйственной структурой.

Менеджмент финансов — это процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и оптимизации обращения его денежных средств.

Материальная основа менеджмента финансов — реальный денежный оборот, то есть экономический процесс, который обуславливает движение стоимости, сопровождающееся определенным потоком денежных платежей и расчетов.

Главная цель менеджмента финансов заключается в обеспечении максимизации благосостояния собственников (учредителей) предприятия в текущем и перспективном периодах, рациональном использовании ресурсов с целью создания рыночной стоимости, способной покрыть все расходы, связанные с использованием ресурсов и обеспечить приемлемый уровень доходов на условиях, адекватных уровню риска вкладчиков капитала.

Менеджмент финансов как самостоятельное направление научных исследований и вид управленческой деятельности сформировался в результате развития предпринимательства, трансформации собственности с частной в корпоративную, разграничения собственности и управления, бурного развития рынка, совершенствования финансовых технологий, роста финансовых рисков.

Менеджмент финансов является одним из видов функционального менеджмента и тесно связан с общим и другими видами функционального менеджмента. Объектом менеджмента финансов является финансово-хозяйственная деятельность субъектов хозяйствования.

Современная финансовая терминология для обозначения управления финансами на микроуровне использует следующие понятия:

• финансовое администрирование;
• финансовый менеджмент;
• финансовый инжиниринг;
• корпоративное управление.

Приведенный перечень, однако, не исчерпывает всего многообразия понятий. Например, используемый термин «управление финансовой деятельностью предприятия» акцентирует внимание на управлении только одним из видов его деятельности и лишь одним субъектом хозяйствования.

Финансовое администрирование основывается на иерархии, исполнительской дисциплине, соблюдении законов, инструкций, положений.

Задачи менеджмента финансов

Основными задачами менеджмента финансов являются:

1. финансовое и бизнес-планирование;
2. инвестиционное планирование;
3. анализ эффективности сделок по слияниям и поглощениям организаций, коммерческих банков, страховых компаний;
4. разработка учетных политик бухгалтерского, налогового и управленческого учета;
5. координация бюджетного планирования и контроля;
6. управление денежными средствами и оборотным капиталом;
7. управление финансовыми рисками;
8. управление активами – формирование, контроль и анализ исполнения нормативов по оборачиваемости текущих (дебиторская задолженность, запасы, кредиторская задолженность) и долгосрочных (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) активов;
9. управление затратами и прибылью:
   • координация процессов разработки, утверждения и корректировки нормативов по затратным статьям;
   • учет затрат и калькулирование себестоимости;
   • составление сегментной отчетности;
   • разработка мероприятий по оптимизации использования ресурсов;
   • анализ ценообразования и управления ассортиментным портфелем;
10. обеспечение финансовыми ресурсами:
    • управление взаимоотношениями с потенциальными источниками финансирования, внешними инвесторами;
    • определение потребностей в финансировании;
    • проведение сделок по привлечению финансовых ресурсов;
11. финансовое прогнозирование;
12. внутренний аудит;
13. налоговое планирование и учет;
14. контроллинг;
15. продвижение экономического образа мышления:
    • разработка программ обучения сотрудников компании процессу принятия эффективных управленческих решений;
    • создание моделей и нормативов для принятия решений.

Менеджмент финансов представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих решений в целях воздействия на финансы, денежный оборот, финансовые отношения. Управляющее воздействие на финансы необходимо для достижения финансовой устойчивости, стратегических и тактических целей предприятия.

Таким образом, достижение и поддержание финансовой устойчивости – главная задача менеджмента финансов. Ее решение предполагает, что финансовое положение предприятия характеризуется:

• высокой платежеспособностью;
• ликвидностью баланса;
• ликвидностью активов;
•  кредитоспособностью;
• рентабельностью.

Функции и принципы менеджмента финансов

Менеджмент финансов включает следующие аспекты деятельности:

• организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней;
• формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
• размещение капитала и управление процессом его функционирования;
• анализ и управление денежными потоками компании.

Менеджмент финансов включает в себя стратегию и тактику управления.
Стратегия управления — общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Данному способу соответствует определенный набор правил и ограничений принятия решений. Тактика управления — это конкретные методы и приемы достижения поставленной цели в рамках определенных условий хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия.

Функции менеджмента финансов:

Функция планирования:

• разработка финансовой стратегии компании; формирование системы целей и основных показателей ее деятельности на долгосрочный и краткосрочный период; проведение долгосрочного и краткосрочного финансового планирования; составление бюджета компании;
• формирование ценовой политики; прогноз продаж; анализ экономических факторов и конъюнктуры рынка;
• налоговое планирование.

Функция формирования структуры капитала и расчета его цены:

• определение общей потребности финансовых ресурсов для обеспечения деятельности организации; формирование и анализ альтернативных источников финансирования; формирование оптимальной финансовой структуры капитала, обеспечивающей наивысшую стоимость компании;
• расчет цены капитала;
• формирование эффективного потока реинвестируемой прибыли и амортизационных отчислений;
• инвестиционный анализ.

Функция разработки инвестиционной политики:

• формирование важнейших направлений вложения капитала компании; оценка инвестиционной привлекательности отдельных финансовых инструментов, отбор наиболее эффективных из них;
• формирование инвестиционного портфеля и управление им.

Функция управления оборотным капиталом:

• выявление реальной потребности в отдельных видах активов и определение их стоимости, исходя из предполагаемых темпов роста компании;
• формирование структуры активов, отвечающей требованиям ликвидности компании;
• повышение эффективности использования оборотного капитала;
• контроль и регулирование денежных операций; анализ денежных потоков;

Функция анализа финансовых рисков:

• выявление финансовых рисков, присущих инвестиционной и финансово-хозяйственной деятельности компании;
• анализ и прогнозирование финансовых и предпринимательских рисков;

Функция оценки и консультации:

• формирование системы мероприятий по профилактике и минимизации финансовых рисков;
• координация и контроль исполнения управленческих решений в рамках менеджмента финансов;
• организация системы мониторинга финансовой деятельности, реализации отдельных проектов и управление финансовыми результатами;
• корректировка финансовых планов, бюджетов отдельных подразделений;
• проведение консультаций с руководителями подразделений компании и разработка рекомендаций по финансовым вопросам.

Основным условием выполнения указанных функций является разработка финансовой стратегии деятельности предприятия. Под понятием финансовой стратегии понимают формирования системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Финансовая стратегия является частью общей стратегии предприятия.

К основным этапам процесса формирования финансовой стратегии предприятия относятся:

1. определение общего периода формирования финансовой стратегии;
2. исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;
3. формирование стратегических целей финансовой деятельности;
4. конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;
5. разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Этот этап формирования финансовой стратегии является самым ответственным. Финансовая политика — форма реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия по наиболее важным аспектам финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по конкретным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующих обеспечения эффективного управления с целью достижения главной стратегической цели этой деятельности;
6. оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Этот процесс является завершающим этапом разработки финансовой стратегии предприятия и осуществляется по следующим основным параметрам:
   • согласование финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития;
   • согласованность финансовой стратегии предприятия с предусмотренными изменениями внешней финансовой среды;
   • внутренняя сбалансированность финансовой стратегии;
   • реализуемость финансовой стратегии;
   • приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии;
   • результативность разработанной финансовой стратегии.

Разработка финансовой стратегии и финансовой политики по важнейшим аспектам финансовой деятельности позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с финансовым развитием предприятия.

Принципы менеджмента финансов

Основными принципами менеджмента финансов являются:

1. Финансовая самостоятельность предприятия.
2. Самофинансирование предприятия.
3. Материальная заинтересованность предприятия.
4. Материальная ответственность.
5. Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Управление финансовыми потоками осуществляется с помощью разных приемов. Общим содержанием всех приемов менеджмента финансов является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приемам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся:

• системы расчетов и их формы;
• кредитование и его формы;
• депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом);
• операции с валютой;
• страхование (включая хеджирование);
• залоговые операции;
• трансферт;
• трастовые операции;
• текущая аренда;
• лизинг;
• селенг;
• франчайзинг;
• бухгалтерский учет.