Финансовый инжиниринг (Financial Engineering) —
- разработка новых финансовых инструментов, схем или технологий осуществления финансовых операций с целью совершенствования управления финансами и минимизации рисков;
- комбинирование финансовых инструментов с различными параметрами риска и доходности с целью реализации инвестиционной стратегии бизнеса при формировании инвестиционных портфелей банков и инвестиционных компаний.
Финансовый инжиниринг широко используют в процессе структурного финансирования и секьюритизации.
Финансовый инжиниринг — комплекс мер финансового воздействия, в том числе, но не ограничиваясь, процессом целенаправленной разработки новых финансовых инструментов или новых схем осуществления финансовых операций, разработкой системы финансового управления и минимизации финансовых рисков, разработкой новых финансовых инструментов и операционных схем, пригодных при осуществлении финансово-кредитных операций.
Термин финансовый инжиниринг возник в начале 1990-х годов. Процесс финансового инжиниринга включает проектирование, разработку и использование инновационных финансовых инструментов и стратегий, а также новых подходов в области управления финансами. Часто финансовый инжиниринг связывают с финансовыми инновациями.
Финансовая инновация — это новые финансовые инструменты и финансовые технологии. Финансовые инструменты делятся на:
- концептуальные средства — понятие и концепции, которые лежат в основе финансов как неформальной дисциплины (теория стоимости, теория хеджирования и др.);
- физические средства — инструменты и процессы, которые можно использовать для достижения какой-нибудь конкретной цели (инструменты — обычные акции, ценные бумаги с фиксированным доходом и т.п.; процессы — электронная система торговли ценными бумагами и др.).
Основными сферами применения финансового инжиниринга является банковское дело и инвестиционная деятельность.
Финансовый инжиниринг позволяет оптимизировать движение финансовых ресурсов, расширить горизонты финансовой политики в различных сферах деятельности хозяйствующих субъектов, в том числе в области ценных бумаг. Особо велика роль финансового инжиниринга в ходе решения сложных проблем при проведении финансовых операций, разработке вариантов инвестиционных программ, модернизации политики в области акционерного капитала. В процессе финансового инжиниринга нередко финансовые инструменты дробятся на составные компоненты, создаются и проверяются на практике производные инструменты, появляются новые ценные бумаги.
Финансовый инжиниринг – одно из направлений в современных финансах. Он олицетворяет всю динамичность творческого проектирования финансовых продуктов для достижения самых разных целей. К таким целям относятся получение повышенного уровня доходности для инвестора и более низкой стоимости капитала для эмитента, уменьшение налогооблагаемой базы, управление рисками.
Финансовый инжиниринг охватывает различные сферы, в частности: финансы акционерных компаний; торговлю; управление долгосрочными и краткосрочными вложениями денежных средств; управление рисками.