Риск и неопределенность являются неотъемлемыми спутниками предпринимательской деятельности. Поэтому для любого предпринимателя крайне важно четко идентифицировать все риски, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности, чтобы внедрить эффективную систему управления рисками.

Предпринимательские риски довольно разнообразны, т.к. они охватывают все сферы деятельности бизнеса:

• производство и реализацию продукции;
• инвестиционную деятельность;
• инновационную деятельность;
• операционную деятельность;
• финансовые операции и т.п.

Предпринимательский риск — это вероятность частичной или полной потери ресурсов (капитала) или недополучения доходов (прибыли) в сравнении с их ожидаемой (прогнозной) величиной.

Рассмотрим ключевые риски, которые оказывают наибольшее влияние на предпринимательскую деятельность и имеют наибольшее влияние на финансовые результаты компании. Следует отметить, что все риски тесно взаимосвязаны между собой, поэтому довольно часто они пересекаются между собой.

1. Коммерческий риск

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных компанией: снижение объемов реализации продукции в результате падения спроса или потребности на реализуемый товар, вытеснение его товарами-конкурентами или товарами-заменителями; введение ограничений на продажу (квоты, запрет на реализацию); потеря товара; потеря качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены; повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы и т.п.

2. Производственный риск

Производственный риск — это риск, характерный для производственной деятельности и связанный с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

3. Инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность полной или частичной потери вложенного капитала или не получения ожидаемого дохода (прибыли) при осуществлении реальных и/или финансовых инвестиций.

4. Инновационный риск

Инновационный риск — это вероятность потерь, возникающих при вложении предпринимательской фирмой средств в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.

5. Операционный риск

Операционный риск — это риск получения убытка в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов, действий сотрудников и систем или внешних событий. Операционный риск может также включать другие классы риска, такие как мошенничество, безопасность, защита конфиденциальности и т.п.

6. Юридический риск

Юридический риск — это риск для поступлений и капитала, который возникает из-за нарушения или несоблюдения компанией требований законов, нормативно-правовых актов, соглашений, принятой практики или этических норм, а также из-за возможности двусмысленного толкования установленных законов или правил.

7. Технический риск

Технический риск — это риск, обусловленный техническими факторами. Он представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.

8. Стратегический риск

Стратегический риск — это риск для поступлений и капитала, который возникает из-за неправильных управленческих решений, ненадлежащей реализации принятых решений и неадекватного реагирования на изменения в бизнес-среде.

9. Риск ликвидности

Риск ликвидности — это опасность потерь в случае неспособности компании покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Подобная ситуация возникает, в частности, при снижении рыночной стоимости активов компании и/или ухудшения их качества (безнадежная дебиторская задолженность, порча имущества и т.п.).

10. Валютный риск

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему.

11. Кредитный риск

Кредитный риск — это риск возникновения у компании проблем с обслуживанием ссудной и прочей кредиторской задолженности, т.е. невозможность погасить в полном объеме и в установленный срок имеющуюся задолженность по возникшим обязательствам, включая начисленные проценты.

12. Процентный риск

Процентный риск — это риск неблагоприятного изменения процентных ставок в результате которых компания недополучит доход (падение процентных ставок по ценным бумагам в инвестиционном портфеле) или увеличит свои расходы по долговым обязательствам (увеличение процентных платежей по кредиту).

13. Налоговый риск

Налоговый риск — это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, связанных с введением новых видов налогов, увеличением размеров налоговых ставок по действующим налогам, отменой используемых предприятием налоговых льгот или «налоговых каникул», изменением порядка и сроков внесения налоговых платежей.

14. Репутационный риск

Репутационный риск — это риск для поступлений и капитала, который возникает из-за неблагоприятного восприятия имиджа компании клиентами, контрагентами, акционерами (участниками) или органами надзора. Это влияет на способность компании устанавливать новые отношения с контрагентами, предоставлять новые услуги или поддерживать существующие отношения.

15. Политический риск

Политический риск — это возможность возникновения убытков (или недополучения прибыли) в связи с возможными изменениями государственной политики: изменение законодательной базы, смена приоритетов экономического развития, изменение инвестиционного климата, военные конфликты и т.п.

16. Экологический риск

Экологический риск — это вероятность возникновения отрицательных изменений в окружающей природной среде или отдаленных неблагоприятных последствий этих изменений (наводнения, землетрясения, ураганы и т.п.), в т.ч. риски техногенного происхождения (производственные аварии, катастрофы).

17. Риск концентрации

Риск концентрации — это риск того, что инвестор понесет убытки в следствие отсутствия диверсификации, слишком сильно инвестируя в одну отрасль, одну географическую зону или один тип ценных бумаг.

18. Страновой риск

Страновой риск — это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране до такой степени, при которой внешнеэкономические контрагенты не смогут выполнить свои обязательства.

19. Инфляционный риск

Инфляционный риск — это риск, заключающийся в возможности обесценения денежных активов, а также доходов и прибыли предприятия в связи с ростом инфляции.

20. Ценовой риск

Ценовой риск — это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь от изменения уровня цен на продукцию или отдельные финансовые инструменты в предстоящем периоде или при проведении операций покупки-продажи.