Идентификация финансовых рисков (financial risks identification) — процесс установления перечня основных видов финансовых рисков, присущих деятельности конкретного предприятия.

Идентификация является первым и одним из основных этапов анализа риска. Идентификация риска (от англ. – risks identification) – процесс установления перечня основных видов рисков, присущих деятельности конкретной организации, которые могут оказать влияние на конкретный участок работы, направление деятельности или организацию в целом. Идентификация представляет собой описание рисков в их взаимосвязи с другими рисками и факторами (источниками рисков), которые усиливают или ослабляют описанные риски.

На первой стадии идентификации в разрезе каждого направления хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой) и основных хозяйственных операций определяются присущие им виды финансовых рисков и на этой основе составляется перечень возможных несистематических рисков предприятия.

На второй стадии идентификации определяется перечень систематических рисков, связанных с хозяйственной деятельностью предприятия в целом.

На третьей стадии идентификации формируется общий портфель финансовых рисков (risks-portfolio), связанных с предстоящей деятельностью предприятия (включающий возможные систематические и несистематические финансовые риски).

Идентификация финансовых рисков является необходимой предпосылкой оценки их уровня в процессе риск-менеджмента.

На практике идентификация финансовых рисков сводится к изучению их видов и классификации. Это работа позволяет риск-менеджеру узнать возможные виды предпринимательских рисков и выделить среди них те, которые имеют отношение к данному предприятию, бизнесу, сделке.

1. По возможным своим последствиям коммерческие риски делятся на:
   • чистые риски, которые предполагают возможность получения убытка или нулевого результата;
   • спекулятивные риски, которые выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата.
2. По характеру связи с покупательной способностью денег финансовые риски делятся на:
   • инфляционные риски, которые обусловлены удорожанием сырья, материалов, других ресурсов и, как следствие, обесцениванием доходов предприятия;
   • дефляционные риски, которые обусловлены падением уровня цен, ухудшением экономических условий предпринимательства при росте дефляции;
   • валютные риски, которые представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, а также с отказом иностранного партнера рассчитаться по своим обязательствам при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций;
   • риски ликвидности, которые связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.
3. К рискам, связанным с вложением капитала (инвестиционным рискам), относятся:
   • риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия. Например, прибыль не получена из-за того, что сделка не была застрахована;
   • риск снижения доходности, который может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Он включает в себя следующие разновидности: процентные и кредитные риски.
4. К рискам прямых финансовых потерь относятся:
   • биржевые риски, которые представляют собой опасность потерь от биржевых сделок: риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и др.;
   • селективные риски — это риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;
   • риск банкротства, который представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предприятием собственного капитала и неспособность его рассчитываться по взятым на себя обязательствам, в результате чего оно становится банкротом.
5. По уровню финансовых потерь риски делятся на допустимый, критический, катастрофический риск.
6. По возможности предвидения различают прогнозируемый и непрогнозируемый финансовый риск.
7. В зависимости от субъектов предпринимательской деятельности выделяют риск заемщика (он связан с неуверенностью получения должной отдачи на заемные средства, вложенные в оборот) и риск кредитора (связан с возможностью потерь в результате недобросовестного исполнения заемщиком своих обязательств по отношению к кредитору).
8. В составе прочих видов рисков называют также:
   • налоговый риск как вероятность потерь субъекта хозяйствования в результате конъюнктурного изменения налогового законодательства государства;
   • депозитный риск как вероятность возникновения потерь в результате невозврата субъектам хозяйствования депозитных вкладов;
   • рыночный риск — вероятность падения спроса на реализуемую продукцию, работы, услуги;
   • форс-мажорные риски — вероятность снижения доходности субъекта хозяйствования в результате стихийных бедствий, техногенных катастроф и т.п.