Инвестиционный кредит

Инвестиционный кредит является важной категорией рыночной экономики. Посредством инвестиционного кредита осуществляется воспроизводственный процесс в экономике: с его помощью ускоряется процесс обращения капитала не только на микро-, но и в целом на макроэкономическом уровне. Используя инвестиционный кредит компания имеет возможность позаимствовать средства для реализации своих инвестиционных проектов: приобрести оборудование, произвести монтажно-строительные работы, осуществить запланированную модернизацию производства и т.п.

Что такое инвестиционный кредит?

Инвестиционный кредит — это кредит, предоставляемый финансово-кредитным учреждением физическому или юридическому лицу под конкретную инвестиционную программу с соблюдением принципов банковского кредитования.

Банковский инвестиционный кредит как самостоятельное экономическое понятие обладает следующими специфическими свойствами:

  • инвестиционный кредит направлен на обслуживание материального производства;
  • целью инвестиционного кредита является стимулирование экономического роста;
  • инвестиционный кредит носит, как правило, долгосрочный характер. Срок кредита зависит от срока окупаемости инвестиций;
  • инвестиционный кредит — это всегда ссуда капитала, т.е. в отличие от финансирования привлеченные средства подлежат возврату. Инвестиционный кредит может быть выдан с льготным сроком погашения (на период реализации инвестиций), в течение которого выплачиваются только проценты за кредит, а основная сумма возмещается в последующие периоды времени;
  • объектом кредитования выступают основные, а также неразрывно связанные с ними оборотные средства, функционирующие в сфере производства;
  • инвестиционное кредитование предполагает наличие четко проработанного бизнес-плана или технико-экономического обоснования и контрактов (договоренностей, сделок), предусматривающих поставку закупаемого имущества, реализацию необходимых работ, оказание услуг;
  • обязательно наличие существенной доли собственного участия инициаторов в инвестиционном проекте (как правило, не менее 20-30 %) при значительном финансовом рычаге;
  • источниками погашения инвестиционного кредита является вся хозяйственная и финансовая деятельность действующего предприятия-заемщика, включая доходы, генерируемые в результате реализации инвестиционного проекта;
  • для получения инвестиционного кредита требуется предоставление адекватного обеспечения в виде залога имущества, гарантий и поручительств третьих лиц — других банков, государственных органов, материнских и аффилированных компаний, совладельцев компании-заемщика;
  • объемы выделяемых кредитных ресурсов значительны. Поэтому требуется их строго целевое использование;
  • инвестиционному кредитованию присущи значительные риски, которые требуют их разделения между участниками проекта;
  • заемщик (инициатор проекта) либо в отдельных случаях предприятие-поручитель должны иметь устойчивое финансовое положение, быть способными качественно обслуживать и своевременно погашать предоставляемый кредит.

Участники процесса инвестиционного кредитования

В процессе инвестиционного кредитования могут принимать участие следующие субъекты:

  • кредиторы — субъекты, которые предоставляют средства для финансирования инвестиционной деятельности на определенный срок и за определенную плату (коммерческие банки, кредитные союзы, консорциумы, финансово-промышленные группы, лизинговые компании и др.);
  • инвесторы — юридические или физические лица, которые принимают решение о вложении собственных, заемных или привлеченных средств в форме капитальных вложений в объекты строительства;
  • заказчики — юридические или физические лица, которые выдают заказ, заключают контракт, контролируют ход строительства и принимают завершенные работы после реализации инвестиционного проекта;
  • страховые компании — субъекты, участвующие в инвестиционном кредитовании для страхования возможных рисков при реализации инвестиционного проекта;
  • гарантийные фонды (компании) — субъекты, участвующие в инвестиционном кредитовании путем предоставления гарантий по кредитам;
  • инжиниринго-консалтинговые фирмы — субъекты, которые разрабатывают инвестору информационную, научно-техническую, проектно-сметную и другую документацию для реализации проекта и получения инвестиционного кредита;
  • застройщики — титулодержатели, которые осваивают капитальные вложения, выделенные на строительство, и осуществляют его подрядным и/или хозяйственным способом.

Классификация инвестиционных кредитов

По целям предоставления инвестиционных кредитов выделяют:

  • Кредит на реконструкцию и модернизацию действующего производства.
  • Кредит на расширение действующего производства.
  • Кредит на техническое перевооружение.
  • Кредит на создание нового производства.
  • Кредит на новое строительство.
  • Кредит на проектно-изыскательские работы.
  • Кредит на приобретение целостного имущественного комплекса (готового производства).
  • Кредит на покупку, замену, ремонт основных средств; кредит в НИОКР.
  • Кредит на оптимизацию бизнес-процессов, включая управленческие.

По типам кредитуемых проектов:

  • В научно-исследовательские проекты.
  • В производственно-технологические проекты.
  • В организационные проекты.
  • В строительные проекты.
  • В социальные проекты.
  • В инновационные проекты.
  • В смешанные проекты.

По объектам инвестирования:

По масштабам кредитуемого бизнеса:

  • Инвестиционные кредиты малым предприятиям.
  • Инвестиционные кредиты средним предприятиям.
  • Инвестиционные кредиты крупным предприятиям.

По характеру субъекта-инвестора и участника кредитной сделки:

  • Кредиты в проекты действующего предприятия.
  • Кредиты в новые проекты, где передача заемных средств происходит специально созданной компании (см. Проектное финансирование).

По отраслевой принадлежности предприятия-заемщика — кредиты, предоставляемые:

  • Предприятиям промышленности.
  • Сельскохозяйственным организациям.
  • Торговым организациям.
  • Организациям сферы бытовых услуг.
  • Предприятиям транспорта.
  • Предприятиям связи и др.

По методам предоставления инвестиционных кредитов:

  • Кредитная линия (оформляется соглашением о максимальной сумме кредита, которую можно использовать в течение определенного срока с учетом определенного лимита).
  • Разовый кредит (единовременное перечисление средств на фиксированный период на банковский счет заемщика).

Формами привлечения инвестиционного кредита могут выступать:

По составу банков-кредиторов:

По срокам кредитования инвестиционных проектов:

  • Краткосрочные кредиты (до 1 года).
  • Среднесрочные кредиты (от 1 года до 3 лет).
  • Долгосрочные кредиты (свыше 3 лет).

По валюте кредита:

  • Кредиты в национальной валюте.
  • Кредиты в иностранной валюте.
  • Мультивалютные кредиты (например, кредит на строительство предоставляется в национальной валюте, а кредит для закупки оборудования за рубежом — в иностранной).

В зависимости от типа процентной ставки:

По классу кредитуемых проектов:

  • Кредиты в монопроекты (проект различного типа и вида).
  • Кредиты в мультипроекты (комплексный проект, состоящий из ряда монопроектов).
  • Кредиты в мегапроекты (проекты развития территорий, сфер, включающие в состав ряд моно- и мультипроектов. Как правило, их стоимость превышает 1 млрд. долл.).

В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку:

  • Кредиты в глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в мире.
  • Кредиты в народнохозяйственные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране. При их оценке можно ограничиваться учетом только этого влияния.
  • Кредиты в крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране.
  • Кредиты в локальные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенных регионах.

По направленности кредитуемых проектов:

  • Кредиты в коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли.
  • Кредиты в проекты, ориентированные на решение социальных проблем, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминогенного уровня и т.п.
  • Кредиты в проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания.
  • Кредиты в проекты, предусматривающие развитие (продуктов, технологий, рынков т.п.).
  • Кредиты в проекты, основу которых составляет строительство.
  • Кредиты в иные проекты.
  • Кредиты в проекты, предусматривающие несколько направлений (смешанные).

Инвестиционный кредит: 3 комментария

  1. Инвестиционный кредит может быть предоставлен для решения следующих задач:

    • оптимизация бизнес-процессов, включая управленческие;
    • внедрение современных технологий производства;
    • запуск новых бизнес-направлений;
    • капитальный ремонт, реконструкция, строительство, покупка коммерческой недвижимости;
    • приобретение транспортной и любой другой необходимой техники;
    • расширение и обучение штата сотрудников;
    • рефинансирование других кредитов предприятия.
  2. Интересно, как обстоят сейчас дела с инвесткредитованием в целом в условиях пандемии. Как по мне, то мало того что желающих инвестировать в долгосрок поубавилось, так ещё и банки свернули или ужесточили программы кредитования.

  3. В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

    • самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только за счет собственных средств;
    • привлечение ресурсов с использованием механизмов фондового рынка;
    • банковский кредит;
    • лизинг;
    • бюджетное финансирование;
    • привлечение иностранного капитала;
    • смешанное финансирование на основе различных комбинаций вышеуказанных способов.

    В системе финансирования инвестиционных проектов банковский инвестиционный кредит представляет собой метод долгового финансирования инвестиций, предполагающий предоставление денежных средств, как правило, на долгосрочной основе, обеспечивающий расширенное воспроизводство капитала заемщика на основе строго целевого их использования при реализации инвестиционного проекта, в результате чего заемщик возвращает основную сумму долга и уплачивает проценты по нему.

    В системе банковского кредита банковское инвестиционное кредитование — это долгосрочное вложение кредитных ресурсов банков в финансирование затрат капитального характера, при котором источниками погашения кредита являются вся хозяйственная и финансовая деятельность действующего предприятия-заемщика и (или) доходы, генерируемые в результате реализации инвестиционного проекта. Можно охарактеризовать банковское инвестиционное кредитование и как сочетание различных форм и технологий банковского кредита (банковских кредитных продуктов), направленных на обеспечение финансовой реализуемости и коммерческой эффективности инвестиционного проекта, достижение на этой основе эффективного участия в нем банка в качестве кредитора.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.