Международный кредит (international credit) – форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.
В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты.
Будучи разновидностью категории кредит, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валюта, валютный курс, платежный баланс и др.) и экономическими законами рынка.
Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран.
Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:
- возвратность (в отличие от безвозвратного финансирования);
- срочность;
- платность;
- материальная обеспеченность как гарантия погашения;
- целевой характер.
Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные функции:
- перераспределение ссудных капиталов между странами, как правило, в наиболее прибыльные сферы;
- экономия издержек обращения путем использования кредитных средств международных расчетов (векселей, чеков, переводов) и развития безналичных платежей;
- ускорение концентрации и централизации капитала;
- регулирование экономики.
Международный кредит играет двоякую роль: позитивную – обеспечивая непрерывность и расширение процесса воспроизводства и развития взаимовыгодного сотрудничества стран; негативную – обостряя противоречия рыночной экономики.
Международный кредит облегчает развитие наиболее прибыльных отраслей, усиливая диспропорции воспроизводства, используется в целях укрепления позиций стран-кредиторов в странах-должниках, служит средством конкурентной борьбы, кредитной дискриминации и кредитной блокады.
Формы международного кредита классифицируют по его характерным признакам:
- источникам – внутреннее, иностранное кредитование внешнеэкономической деятельности;
- назначению – коммерческий, обслуживающий внешнюю торговлю и услуги; финансовый, используемый для прямых инвестиций (в т.ч. в ценные бумаги), для осуществления проектов, для погашения внешней задолженности, проведения валютной интервенции; смешанные кредиты;
- видам – товарные и валютные (в денежной форме);
- валюте займа – в валюте страны кредитора либо третьей страны, либо в международной валютной единице;
- срокам – краткосрочные (от 1 дня до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет);
- обеспечению – обеспеченные и бланковые кредиты (под обязательство заемщика преимущественно в форме соло-векселя с одной его подписью);
- технике предоставления – финансовые кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение; акцептные в форме акцепта тратты, депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.
В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, различают формы международного кредита:
- частные (коммерческий кредит, банковский кредит, брокерский кредит);
- правительственные;
- смешанные;
- межгосударственные (см. Межгосударственный кредит).
Коммерческий (фирменный) международный кредит предоставляется либо экспортером импортеру (вексельный кредит и кредит по открытому счету), либо импортером экспортеру (авансовый платеж), и, как правило, сочетается с банковским кредитом (иногда в форме рефинансирования).
Среди банковских международных кредитов различают ссуды, выдаваемые, как правило, под залог, и учет тратт.
С 60-х гг. кредитование экспорта осуществляется в форме кредита покупателю на 5–8 и более лет; этот кредит оттеснил банковское кредитование национального экспортера. Одна из форм кредитования экспорта – акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и рамбурсирования (перевода) суммы тратты импортером банку-акцептанту.
Глобализация мировой экономики обусловила развитие средне- и долгосрочного международного кредитования экспорта машин и оборудования в форме фирменных, банковских, межправительственных и других кредитов, а также по линиям официального финансирования развития и мировых финансовых институтов. По инициативе последних практикуется совместное финансирование (по сути – кредитование) крупных проектов с привлечением частных коммерческих банков.
Распространенной формой долгосрочного международного кредита стало проектное финансирование. Активно используются такие традиционные формы средне- и долгосрочного международного кредита, как эмиссия ценных бумаг, в частности на еврорынке, международный лизинг, факторинг, форфетирование. Средне- и долгосрочный международный кредит используются для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, современные формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, НИОКР, внедрение новой техники). Нередко краткосрочные международные кредиты трансформируются, иногда в форме пролонгирования (см. Пролонгированный кредит) при участии государства как гаранта. Эффективность международного кредита во многом зависит от его условий.