Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Определение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) — это показатель ликвидности бухгалтерского баланса, который оценивает, насколько быстро компания рассчитывается со своими кредиторами (поставщиками). Коэффициент показывает, сколько раз за определенный период (обычно за 1 год) компания выплачивает свою среднюю кредиторскую задолженность. То есть, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности измеряет количество выплат компании поставщикам за определенный отчетный период.

Тенденции оборота кредиторской задолженности могут помочь компании оценить ситуацию с денежными средствами. Подобно тому, как коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности могут использоваться для оценки ситуации с денежными поступлениями в компании, эта цифра может продемонстрировать, как бизнес обрабатывает свои исходящие платежи.

Значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это коэффициент, который измеряет скорость, с которой компания погашает задолженность перед своими кредиторами. Если коэффициент оборачиваемости снижается от одного периода к следующему, это указывает на то, что компания платит поставщикам медленнее, и может быть показателем ухудшения финансового состояния. Изменение коэффициента оборачиваемости также может указывать на изменение условий расчетов с поставщиками, хотя это редко оказывает значительное влияние на коэффициент. Если компания очень быстро расплачивается со своими поставщиками, это может означать, что поставщики требуют быстрой оплаты или что компания пользуется скидками при досрочной оплате.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает инвесторам, сколько раз за период компания оплачивает свою кредиторскую задолженность. Другими словами, коэффициент измеряет скорость, с которой компания платит своим поставщикам. Кредиторская задолженность указана в бухгалтерском балансе по текущим обязательствам. Инвесторы могут использовать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, чтобы определить, достаточно ли у компании денежных средств или доходов для выполнения своих краткосрочных обязательств. Кредиторы могут использовать этот коэффициент для оценки возможности продления коммерческого кредита компании.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается путем деления общей суммы покупок, осуществленных в кредит, на средний остаток кредиторской задолженности за определенный период. Формула расчета:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Общая сумма покупок / Средняя кредиторская задолженность

или

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

В бухгалтерской отчетности нет единой позиции, которая бы показывала, сколько компания купила за год. Себестоимость продаж в отчете о прибылях и убытках показывает, что было продано, но компания, возможно, купила либо больше, либо меньше, чем она в конечном итоге продала. Результатом будет либо увеличение, либо уменьшение запасов. Для расчета совершенных покупок стоимость проданных товаров корректируется путем изменения запасов следующим образом:

Покупки = Себестоимость продаж + Конечный запас - Начальный запас

Опять же, как и с коэффициентами оборачиваемости дебиторской задолженности, конечный результат можно выразить в виде количества дней, разделив полученное значение на 365:

Среднее количество дней оплаты кредиторской задолженности = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Компания A сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 123 555 долл. США и доходах в размере 10 000 долл. США в течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долл. США и 25 121 долл. США соответственно. Компания хочет измерить, сколько раз она заплатила своим кредиторам за финансовый год.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = (123 555 долл. США - 10 000 долл. США) / ((12 555 долл. США + 25 121 долл. США) / 2) = 6,03

Таким образом, в течение финансового года кредиторская задолженность компании за год была погашена примерно 6 раз.

Анализ

Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро компания расплачивается со своими поставщиками, он используется поставщиками и кредиторами, чтобы помочь решить, следует ли предоставлять кредит бизнесу. Как и в случае большинства коэффициентов ликвидности, более высокое значение данного коэффициента почти всегда лучше, чем его низкое значение.

Так, более высокий коэффициент показывает поставщикам и кредиторам, что компания оплачивает свои счета часто и регулярно. Это также означает, что расчеты с новыми поставщиками будут тоже осуществляться быстро. Высокий коэффициент оборачиваемости может быть использован для согласования более выгодных условий кредитования в будущем.

Как и для большинства финансовых коэффициентов, оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от отраслевой принадлежности компании. Каждая отрасль имеет свою специфику, поэтому нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности лучше всего использовать для сравнения аналогичных компаний в пределах одной отрасли.

Например, средние нормативные значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности составляют:

  • для предприятий оптовой и розничной торговли — 12;
  • для предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности — 8;
  • для сельскохозяйственных предприятий — 4,8.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Снижение оборачиваемости означает, что компании требуется больше времени для погашения задолженности перед своими поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, с которой компания погашает свои долги, может указывать на финансовое состояние компании. Снижение коэффициента может указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения. Как альтернативный вариант, снижение коэффициента оборачиваемости может также означать, что компания достигла договоренности со своими поставщиками о продлении сроков рассрочки.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Если коэффициент оборачиваемости увеличивается, то компания расплачивается с поставщиками более быстрыми темпами, чем в предыдущие периоды. Увеличение коэффициента означает, что у компании имеется достаточно средств для своевременного погашения краткосрочной задолженности. Таким образом увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на то, что компания эффективно управляет своими долгами и денежными потоками.

Однако увеличение коэффициента в течение длительного периода также может указывать на то, что компания не реинвестирует в свой бизнес, что может привести к более низким темпам роста и снижению прибыли компании в долгосрочной перспективе. В идеале компания стремится получать достаточный доход, чтобы быстро погашать свою кредиторскую задолженность, но не так быстро, чтобы упускать возможности, используя эти деньги для инвестирования в развитие своего бизнеса.

Почему высокое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности так важно?

Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является превосходным показателем краткосрочной ликвидности, то довольно часто его используют для определения кредитоспособности. При более высоком коэффициенте очевидно, что рассматриваемая компания находится в хорошем финансовом состоянии и производит своевременную оплату покупок, осуществленных в кредит.

Достижение более высокого значения коэффициента в значительной степени зависит от условий кредитования, предлагаемых поставщиками. Однако, если компания является финансово устойчивой, то она может достичь более выгодных для себя условий кредитования (в частности, увеличить срок коммерческого кредита), поэтому значение коэффициента оборачиваемости может быть ниже обычного, однако это никоим образом не сказывается на ухудшении уровня ее кредитоспособности.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *