Кредитный рынок

Кредитный рынок (Loan Market) — система экономических отношений по поводу накопления, движения, распределения и перераспределения ссудного капитала между сферами экономики и отдельными заемщиками.

Кредитный рынок — это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимосвязи между физическими и юридическими лицами, нуждающимися в денежных средствах, и между юридическими лицами, которые могут их предоставить (одолжить) на определенных условиях.

Кредитная деятельность регулируется государством.

Кредитный рынок является составной денежного рынка. Субъектами кредитного рынка являются банки, небанковские финансово-кредитные учреждения (кредитные союзы, ломбарды, лизинговые, факторинговые компании), государство, юридические и физические лица.

Исходя из состава вовлеченных в процесс участников кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.

Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.

Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).

В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.

Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между отечественными и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.

Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.

На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.

На втором уровне – МБК — банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.

Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы:

  • коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;
  • рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;
  • автокредиты, другие целевые займы;
  • рынок потребительских кредитов.

Отдельные сегменты кредитного рынка тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, долгосрочное повышение ставок на МБК приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, удешевляет кредиты и т.д.

Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.

Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса национальной валюты.

(См. Кредит, Финансовый рынок).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.