Виды финансового анализа

Выделяют следующие виды финансового анализа исходя из:

  • роли в управлении и организационных форм проведения;
  • содержания и полноты исследования;
  • характера объекта анализа;
  • периодичности проведения исследования;
  • регулярности проведения.

Виды финансового анализа в зависимости от роли в управлении и организационных форм проведения

В зависимости от роли в управлении и организационных форм проведения выделяют:

  • внешний финансовый анализ предприятия;
  • внутренний финансовый анализ предприятия.

Внешний финансовый анализ

Внешний финансовый анализ основывается исключительно на данных бухгалтерской отчетности, которая содержит очень ограниченную информацию о деятельности предприятия и не дает возможности раскрывать все аспекты деятельности организации. Он проводится заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами, не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Внешний финансовый анализ проводится в частности с целью сравнения результатов деятельности компании с результатами деятельности других компаний, основываясь на данных публичной бухгалтерской отчетности.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

  • множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности организации;
  • разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  • наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
  • ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
  • ограничение задач аналитика как следствие предыдущего фактора;
  • максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, заключается в анализе прибыли и рентабельности (т.е. абсолютных и относительных показателей прибыльности компании), финансового состояния и рыночной устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса, эффективности использования заемного капитала, оборачиваемости оборотных средств, экономической диагностике финансового состояния и рейтинговой оценке предприятия.

Таким образом, особенностями внешнего финансового анализа являются:

  • наличие широкого круга субъектов анализа;
  • разносторонность целей пользователей информации;
  • использование публичной отчетности, что приводит к единой типовой методике анализа;
  • решение только определенного круга заданий;
  • доступность для всех желающих информации о деятельности предприятия;
  • привязка проведения достоверного анализа по объективным данным к срокам предоставления отчетности (год, полугодие, квартал).

Внутренний финансовый анализ

Внутренний финансовый анализ проводится внутренними службами (отделами) предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире, нежели других его видов, поскольку предполагает использование разнообразной информации, циркулирующей внутри предприятия. Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, дохода и прибыли.

Цель внутреннего финансового анализа заключается в обеспечении планомерного поступления денежных средств и размещении собственного и заемного капитала так, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.

Особенностями внутреннего финансового анализа выступают:

  • узкий круг субъектов анализа;
  • ориентация результатов анализа только на внутреннего пользователя, как правило, на управленческий персонал предприятия; максимальная их закрытость (результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну);
  • использование всех существующих источников информации для проведения содержательного глубокого финансового анализа, в частности использование данных финансового и управленческого учета;
  • применение наряду с типовыми методиками анализа нерегламентированных приемов аналитического исследования; отсутствие регламентации анализа;
  • проведение более глубокой аналитической работы и принятие правильных управленческих решений;
  • проведение анализа по мере необходимости в связи с потребностями
    управления.

Виды финансового анализа в зависимости от содержания и полноты исследования

По содержанию и полноте исследования выделяют такие виды финансового анализа:

  • полный финансовый анализ предприятия;
  • тематический финансовый анализ предприятия.

Полный финансовый анализ предприятия

Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе. Для этого осуществляется анализ всех аспектов финансовой деятельности компании, по результатам которого подготавливается комплексный аналитический отчет.

Тематический финансовый анализ предприятия

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных
аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического
финансового анализа могут являться:

Виды финансового анализа в зависимости от характера объекта анализа

По характеру объекта анализа выделяют следующие виды финансового
анализа:

  • анализ финансовой деятельности хозяйствующих субъектов в целом;
  • анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений;
  • анализ отдельных финансовых операций.

Анализ финансовой деятельности хозяйствующих субъектов в целом

В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность
организации (объединения) в целом без выделения отдельных его структурных
единиц и подразделений.

Анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений

Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета организации и ставит своей целью проведение анализа деятельности отдельных структурных подразделений или центров экономической ответственности предприятия. Например, оценивается эффективность финансовой деятельности филиалов, отделений, представительств, производственных и складских подразделений, транспортного отдела и т.п.

Анализ отдельных финансовых операций

Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов, с оценкой эффективности использования привлеченного банковского кредита, с оценкой экономической целесообразности проведения модернизации оборудования и т.п.

Виды финансового анализа в зависимости от периода его проведения

По периоду проведения выделяют такие виды финансового анализа:

  • предварительный финансовый анализ;
  • текущий финансовый анализ;
  • перспективный финансовый анализ.

Предварительный финансовый анализ

Предварительный финансовый анализ связан с изучением условий финансовой деятельности в целом или осуществлением отдельных финансовых операций организации (например, оценка кредитоспособности перед привлечением банковского кредита, оценка платежеспособности при получении коммерческого кредита и т.п.).

Текущий финансовый анализ

Текущий (или оперативный) финансовый анализ проводится в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций с целью оперативного воздействия на результаты финансовой деятельности. Как правило, он ограничивается кратким периодом времени.

Перспективный финансовый анализ

Перспективный финансовый анализ заключается в том, чтобы на основе изучения сложившихся тенденций изменения финансового состояния обосновать значение ключевых показателей, определяющих финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды и под воздействием принимаемых решений.

Важнейшими задачами проведения перспективного финансового анализа являются подготовка необходимой аналитической информации для обоснования перспективных и текущих планов развития организации, оценка реальности выполнения намечаемых планов.

Виды финансового анализа в зависимости от регулярности его проведения

В зависимости от регулярности проведения выделяют следующие виды финансового анализа:

  • периодический финансовый анализ;
  • разовый финансовый анализ.

Периодический финансовый анализ

Периодический финансовый анализ проводится на регулярной основе в соответствующие периоды времени (годовой, квартальный, месячный, ежедневный, сменный и др.). Например, годовой финансовый анализ осуществляется с целью подведения итогов финансовой деятельности компании и является основой для разработки или корректировки финансовой стратегии организации. Результаты годового финансового анализа заслушиваются топ-менеджментом компании (Советом директоров) для последующего их представления на общем собрании акционеров.

Периодический финансовый анализ на более коротких тайм-фреймах (месячный, ежедневный) преимущественно используется для оперативного контроля за достижением плановых целевых показателей (ключевых показателей эффективности) с целью своевременного реагирования на возникающие негативные отклонения.

Наличие периодической (регулярной) информации о финансовой деятельности компании помогает руководству организации принимать взвешенные управленческие решения.

Разовый финансовый анализ

Разовый финансовый анализ проводится по мере необходимости в связи с обстоятельствами различного характера. Например, с целью оптимизации инвестиционного портфеля компании может быть проведен разовый финансовый анализ на предмет выявления наименее прибыльных или наиболее рисковых финансовых вложений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *