Сегментация финансового рынка

Сегментация финансового рынка (financial market segmentation) — целенаправленное разделение финансового рынка на отдельные сегменты в зависимости от особенностей обращающихся на нем финансовых инструментов.

Так, совокупный финансовый рынок может быть сегментирован на рынок денег и рынок капитала; каждый из этих видов рынка в свою очередь может быть сегментирован на фондовый рынок (рынок ценных бумаг), кредитный рынок, валютный рынок, страховой рынок и т.п.; примером более углубленной сегментации является деление фондового рынка на первичный и вторичный, а также на рынки ценных бумаг первого и второго порядка (первичных и производных ценных бумаг); еще более углубленную сегментацию представляет деление рынка первичных ценных бумаг на рынки акций, облигаций и др. (а рынка производных ценных бумаг — соответственно на рынки отдельных видов деривативов); дальнейшая сегментация финансового рынка может быть осуществлена в разрезе отдельных видов ценных бумаг (например, рынки государственных облигаций, муниципальных облигаций, облигаций предприятий) и т.д.

По организационным формам функционирования финансовый рынок разделяют на такие виды: организованный (биржевый) рынок и неорганизованный (внебиржевой) рынок.

По региональному признаку финансовый рынок разделяется на:

  • местный финансовый рынок, который представлен в основном операциями коммерческих банков, страховых компаний, неорганизованных торговцев ценными бумагами с местными субъектами хозяйствования и населением;
  • региональный финансовый рынок, который функционирует в пределах области (республики) и совместно с местными неорганизованными рынками, включает систему региональных фондовых и валютных бирж;
  • национальный финансовый рынок, который включает всю систему финансовых рынков государства, независимо от их видов и организационных форм;
  • мировой финансовый рынок как составную часть мировой финансовой системы, в которой интегрированы национальные финансовые рынки государств с открытой экономикой.

По скорости реализации соглашений финансовый рынок разделяют на:

  • рынок с немедленной (срочной) реализацией соглашений (рынок «спот»), на котором соглашения осуществляются за короткий срок (как правило, до трех дней);
  • рынок с реализацией соглашений в будущем (срочные рынки: фьючерсный, опционный, форвардный и рынок свопов). На этом рынке вращаются производные ценные бумаги – валютные, товарные и фондовые деревативи.

Сегментация финансового рынка позволяет более точно оценивать и прогнозировать его конъюнктуру; облегчает поиск перспективной рыночной ниши отдельным операторам финансового рынка; формирует специфическую систему финансовых услуг, оказываемых клиентам, с учетом всего многообразия инструментов финансового рынка.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.