Источники формирования финансовых ресурсов (sources of financing) — совокупность источников формирования дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающий развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные и заемные, внешние и внутренние.
Состав основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия:
Источники формирования собственных финансовых ресурсов:
- Внешние источники:
- Привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала.
- Безвозмездная финансовая помощь предприятию.
- Прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов.
- Внутренние источники:
- Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.
- Амортизационные отчисления, от используемых основных средств и нематериальных активов.
- Прочие внутренние источники формирования собственных финансовых ресурсов.
Источники привлечения заемных средств:
- Внешние источники:
- Финансовый кредит.
- Товарный кредит.
- Прочие внешние источники привлечения заемных средств.
- Внутренние источники:
- Прирост задолженности по оплате труда.
- Прирост задолженности по расчетам с бюджетом.
- Прирост задолженности по расчетам за страхование.
- Прирост прочей внутренней задолженности предприятия.
Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал — имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).
Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.
Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.
Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций. В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.