Квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор (Qualified Investor) —

  1. профессиональные участники фондового рынка и другие финансовые учреждения;
  2. международные финансовые организации, созданные несколькими государственными организациями, которые предоставляют финансовые ресурсы государствам-членам международной финансовой организации на условиях, определенных их учредительными документами;
  3. правительства и центральные банки иностранных государств;
  4. правительство Украины и Национальный банк Украины;
  5. другие юридические лица, включенные в Реестр квалифицированных инвесторов, который ведет Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.

В США используется термин «квалифицированный институциональный инвестор» (Qualified Institutional Investor) — инвестор, который имеет право в соответствии с классификацией Комиссии по ценным бумагам и биржам участвовать в торговых операциях с ценными бумагами наряду с другими квалифицированными институциональными инвесторами без регистрации этих ценных бумаг в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Квалифицированный институциональный инвестор должен иметь в своем управлении активы на сумму не менее 100 млн. долл. США.

В европейском законодательстве выделяют два сегмента деятельности квалифицированных инвесторов — выпуск эмиссионных ценных бумаг и обращение финансовых инструментов. Главным отличием европейского подхода от американского является распределение всех квалифицированных инвесторов на 2 группы:

  1. по факту (dejure);
  2. по признанию (ad hoc).

Для признания инвестора квалифицированным инвестором Директива 2003/71/ЕС от 04.11.2003 г. требует соответствия хотя бы двум из трех следующих критериев:

  1. инвестор (клиент) проводил большие по объему сделки на рынке ценных бумаг или соответствующих финансовых инструментов со средней частотой, по крайней мере, 10 сделок в квартал в течение последних 4 кварталов;
  2. портфель ценных бумаг (финансовых инструментов) инвестора превышает 500 тыс. Евро;
  3. инвестор работает (работал) не менее 1 года в финансовом секторе на должности, требующей опыта инвестирования в ценные бумаги или операций с соответствующими финансовыми инструментами.

Концептуально статус квалифицированного инвестора предусматривает расширение инвестиционных прав соответствующих лиц на финансовых рынках, а именно — права вложения свободных средств в инструменты, недоступные непрофессиональным инвесторам.

(См. Инвестиционная деятельность).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *