Содержание:

• История возникновения института центрального банка
• Форма организации и функции центрального банка
• Пассивные и активные операции центрального банка

История возникновения института центрального банка

Центральный банк является главным звеном денежно-кредитной системы практически всех стран, имеющих банковские системы. Его особое место и роль в банковской системе определяются уровнем и характером развития рыночных отношений.

Идея центрального банка зародилась в условиях относительно развитых рыночных отношений. Развитие рынка без центрального банка как органа государственного контроля и регулирования чревато неоправданными потерями.

Самым первым центральным банком стал Риксбанк – центральный банк Швеции, образованный в 1668 году. В 1694 году возник Банк Англии. Выпущенные им банкноты стали авторитетным платежным средством и вошли в платежный оборот Англии.

В России Госбанк был утвержден «сверху» в 1860 году и подчинялся Министерству финансов.

Выделение из общего ряда банков страны одного из них на роль центрального банка означает начало формирования в стране двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня системы, а с другой – таким отношениям необходимо государственное регулирование, что требует особого института в виде центрального банка.

Первоначально термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, находящийся в центре банковской системы. Затем центральные банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а постепенно государство национализировало их.

Однако сущность центральных банков осталась неизменной и заключается в посредничестве между государством и экономикой страны, регулировании кредитных потоков в стране.

Центральный банк – прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банковскую систему страны, и в качестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке.

Возникновение, формирование и развитие института центрального банка стало результатом эволюционного процесса, приведшего общество к пониманию необходимости регулирования денежного обращения.

Исторические причины появления центральных банков:

• унификация денежной единицы;
• возникновение бумажных денег;
• гарантия обмена банкнот на золото;
• контроль над регулированием денежной массы;
• централизация банкнотной эмиссии (см. Эмиссия денег);
• защита интересов вкладчиков (см. Фонд гарантирования вкладов физических лиц);
•  удовлетворение потребностей экономики в платежных средствах надлежащего качества;
• потребность в финансировании государственных органов власти;
• развитие институтов публичной власти;
• потребность в надежном гаранте.

В мире сформировалось два пути возникновения центральных банков:

1. Постепенное превращение эмиссионного банка страны в центральный банк. Этот путь характерен для стран, в которых к началу ХХ в. уже существовали эмиссионные банки (Франция, Великобритания, Швеция). Понятие «центральные банки» начали применять в теории и на практике начиная с 20-х годов.
2. Создание центрального банка на основе специального закона, который предусматривает особый статус вновь созданного банка с момента его основания. Этот путь характерен для развитых стран, в которых по тем или иным причинам на начало ХХ в. не существовало единого эмиссионного банка (например, США), а также для бывших колоний и постсоциалистических стран, которые в ХХ в. создавали национальные банковские системы по принципу двухуровневого построения.

Центральный банк — это государственный орган. Под правовым статусом центрального банка понимают его роль и место в системе других государственных органов, которые закреплены на конституционном и законодательном уровнях.

Основные положения, определяющие статус центрального банка:

• порядок определения основных задач центрального банка;
• характер взаимоотношений центрального банка с органами государственной власти;
• уровень экономической независимости центрального банка;
• порядок назначения руководства центрального банка.

Основные задачи центрального банка определяются на законодательном уровне в специальном законе, регламентирующем деятельность центрального банка.

Основные задачи центральных банков:

• обеспечение стабильности национальной денежной единицы и таким образом содействие стабильному экономическому росту;
• содействие эффективному развитию банковской системы и ее надежности (см. Стабильность банковской системы);
• обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы страны.

Форма организации и функции центрального банка

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на государственные (капитал их целиком принадлежит государству (центральные банки Великобритании, Германии, Франции, Канады); акционерные (Федеральная резервная система США) и смешанные – акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству, а часть – иным юридическим лицам (центральные банки Японии, Бельгии).

Традиционно центральный банк выполняет пять основных функций:

1. Осуществляет монопольно эмиссию банкнот. За центральным банком страны как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот. Однако банкноты в настоящее время составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому значение функции эмиссионной монополии центральных банков у них несколько снижено.
2. Является банком банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с юридическими и физическими лицами, так как его главной клиентурой являются коммерческие банки. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по пассивам. В ряде стран центральные банки осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков и небанковских кредитных организаций либо монопольно, либо совместно с Министерством финансов или другим государственным органом.
3. Служит банкиром правительства. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.
4. Осуществляет денежно-кредитное регулирование. Перечисленные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им четвертой функции – регулирования всей денежно-кредитной системы страны. Данная функция на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка. Посредством реализации монетарной политики центральный банк оказывает воздействие на рост производства, увеличение занятости населения и стабилизации цен.
5. Выполняет функцию банковского регулирования и надзора над деятельностью кредитных организаций. Регулирование деятельности кредитных организаций — это система мер, с помощью которых государство через центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков, предотвращает развитие дестабилизирующих процессов в банковском секторе (см. также Индикативное государственное регулирование деятельности банков, Банковский надзор).

Пассивные и активные операции центрального банка

Характерные черты операций центральных банков проявляются в трех направлениях:

• во-первых, центральные банки имеют монопольное право эмиссии денежных знаков;
• во-вторых, центральные банки обслуживают специфическую клиентуру (коммерческие банки и правительственные структуры (казначейства, министерства финансов));
• в-третьих, для центральных банков, в отличие от коммерческих, получение прибыли не является целью проведения операций.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции – пассивные и активные.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются ресурсы центрального банка.

К основным пассивным операциям центральных банков относятся:

• эмиссия банкнот;
• прием средств коммерческих банков и казначейства;
• операции по образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 54 до 85% всех пассивов центрального банка. В настоящее время выпуск банкнот полностью не обеспечен золотом. Повсеместно отменено золотое обеспечение банкнот, а также золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных ресурсов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков, которые могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.

Наконец, третьим источником ресурсов центрального банка являются операции по образованию собственного капитала. Однако данный источник носит вторичный характер, так как на долю собственного капитала приходится около 4% всех пассивов центрального банка.

Активные – это операции по размещению центральным банком своих ресурсов.

К основным активным операциям центральных банков относятся:

• учетно-ссудные операции;
• вложения в государственные ценные бумаги;
• операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: учетные операции; краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции – покупка центральным банком векселей у государства и банков. У коммерческих банков центральный банк покупает векселя, которые те купили у своих клиентов, поэтому такая операция называется переучетом векселей (т.е. их перекупкой).

Центральные банки предоставляют ссуды правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком до одного года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.

Покупка ценных бумаг может осуществляться центральными банками с различными целями.

Во-первых, покупка ими государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг. Основными кредиторами государства выступают не центральные банки, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население. Для покрытия кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета центральные банки покупают краткосрочные (до года) государственные ценные бумаги.

Во-вторых, покупка центральными банками государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Расширение ликвидности коммерческих банков может осуществляться посредством операций РЕПО: покупая у банков государственные ценные бумаги, центральные банки одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.

Покупка иностранной валюты и золота преследует две цели:

• увеличение объема резервов иностранной валюты и золота;
• снижение курса национальной валюты.