Фондовые операции банка

Фондовые операции банка (stock exchange transactions) — часть активных операций с ценными бумагами, совершаемых банком на рынке ценных бумаг по поручению и за счет клиентов. Фондовые операции банка включают:

  • покупку и продажу ценных бумаг за собственный счет;
  • кредитование под залог ценных бумаг;
  • размещение вновь выпущенных ценных бумаг;
  • инвестиции в ценные бумаги;
  • хранение и управление ценными бумагами клиентов;
  • учет (дисконт) векселей и др.

Инвестиции в ценные бумаги коммерческих предприятий позволяют банкам получать дивиденды; приобретая ценные бумаги государства, банки выдают ссуды на покрытие бюджетного дефицита и участвуют в их первичном размещении и обращении. Ценные бумаги коммерческих и государственных структур — самые высоколиквидные активы, которые позволяют банкам регулировать свою платежеспособность и ликвидность.

При инвестициях в ценные бумаги достигается диверсификация распределения активов. В результате формируется инвестиционный портфель банка. Банки специализируются на различных видах операций. Инвестиционные банки в большей мере осуществляют вложения в частном секторе, коммерческие банки проводят операции с долговыми правительственными обязательствами.

Банки выдают краткосрочные брокерские кредиты посредникам фондовой биржи под обеспечение ценными бумагами, участвуя, таким образом, в спекулятивных операциях и извлекая прибыль, так как ссуда выдается только под часть стоимости залога по рыночной цене. При этом ценные бумаги переходят во временную собственность банка.

Банки покупают вновь выпущенные ценные бумаги у эмитентов (своих клиентов) по договорной цене и затем размещают их среди кредитно-финансовых учреждений, промышленных компаний, частных лиц и других держателей по рыночной цене, получая прибыль. Банки выступают посредниками при покупке и продаже ценных бумаг на фондовом рынке по поручению своих клиентов. Эти операции они осуществляют сами (как брокеры) или через брокеров, за услугу получают комиссионное вознаграждение.

При оказании банками клиентам услуг по хранению и управлению ценными бумагами им выдается сохранное свидетельство; по желанию клиента банк следит за тиражами погашения и рыночной ценой ценных бумаг; сообщает владельцам о выигравших и погашаемых облигациях, о спросе и предложении на хранящиеся у него ценные бумаги. За услугу банк взимает ежемесячную плату за каждый лист ценной бумаги. Банк может осуществлять эти операции бесплатно в качестве дополнительной услуги с целью привлечения клиентов.

При покупке векселей до истечения срока погашения банк становится векселедержателем. Должник оплачивает вексель банку по уведомлению о сроке и месте погашения долга. Банк получает учетный процент или дисконт; следит за тем, чтобы кредитополучатель сам не был должником по учетному векселю и задолженность при дисконте не перешла на банк. Учет казначейских векселей дает возможность государству покрывать бюджетный дефицит.

Распределение вложений банка между множеством ценных бумаг (по их видам, отраслям экономики, регионам, срокам погашения и др.) — диверсификация портфеля — снижает риск крупных потерь.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *