Средневзвешенная величина потерь

Средневзвешенная величина потерь (Weighted-Average Loss Severity, WALS) — средняя величина потерь, которая ожидается в случае дефолта одного актива в секьюритизированном пуле. Выражается в процентах от непогашенной суммы основного долга по такому активу в день дефолта. Оценка средневзвешенной величины потерь зависит от возможного снижения рыночной цены обеспечения.

В случае наступления дефолта по кредиту и отсутствия у заемщика финансовой возможности обслуживать задолженность (например, путем ее реструктуризации) банк, с целью удовлетворения своих требований-кредитора, осуществляет взыскание на предмет залога. Но от момента первоначальной выдачи кредита и до момента наступления дефолта стоимость обеспечения может снизиться, например, вследствие падения ликвидности рынка, финансового кризиса, девальвации национальной валюты и т.п. Если стоимость обеспечения окажется меньше, чем текущая задолженность заемщика, то банк понесет потери (убытки).

Величина потерь рассчитывается как соотношение понесенных потерь (убытков) к сумме задолженности по кредиту на момент дефолта. Например, стоимость недвижимости (залога) на момент выдачи ипотечного кредита составляла 100 тыс. долл., при этом заемщику была выдана ипотека в размере 90 тыс. долл. К моменту наступления дефолта задолженность заемщика составила 75 тыс. долл., а стоимость недвижимости упала до 65 тыс. дол. Убыток банка в таком случае составит 10 тыс. долл., а величина потерь составит 13,33% (10 тыс. долл. / 75 тыс. долл.). Средневзвешенная величина потерь рассчитывается в целом по кредитному портфелю (взвешивание происходит по сумме задолженности а момент дефолта).

Показатель «средневзвешенная величина потерь» используется риск-менеджментом банка для с целью моделирования и прогнозирования кредитного риска, с целью расчета и формирования резервов на случай потерь от проведения активных операций.

(См. Кредитный риск, Секьюритизация).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

1 × 1 =