Управление оборотными средствами

В современных условиях хозяйствования каждое предприятие делает основной акцент на решение вопросов стабильности функционирования и максимизации своей прибыли. Поэтому на первый план выходит вопрос управления оборотными средствами как основы производственной деятельности. Для того чтобы достичь поставленных целей, необходима четко выстроенная, обоснованная и эффективная финансовая политика управления активами предприятия, в которых значительную роль играют оборотные средства. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях современной рыночной экономики.

Структура оборотных средств

Оборотные средства — это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла, включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые в денежном выражении. Стоимость оборотных производственных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся производственные запасы, товары и другие товарно-материальные ценности. Производственные запасы включают сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. К другим товарно-материальным ценностям относятся стоимость тары, топлива, материалов для хозяйственных нужд, упаковочных материалов.

Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах. Это задолженность покупателей за поставленные им товары и оказанные услуги; задолженность населения за товары и услуги, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правило, просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны работников финансового отдела.

Анализ оборотных активов

Актуальность вопроса в том, что оборотные средства являются важной составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, решать проблемы эффективности их использования.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности.

Первым шагом в системе управлениями оборотными средствами выступает их  структурный анализ и динамика, позволяющая определить тенденцию: увеличение или уменьшение оборотных средств и определить оптимальный объем и структуру оборотных средств. Ведь правильность размещения оборотных средств имеет свои особенности как в отдельных отраслях, так и на отдельных предприятиях.

Следующим шагом является анализ показателей эффективности использования оборотных средств, а также факторов, влияющих на них. Не стоит оставлять без внимания тот факт, что именно благодаря нормированию происходит значительная экономия ресурсов, что приводит к уменьшению расходов и рисков. При управлении нужно уделить особое внимание внешним и внутренним факторам.

Если рассматривать операционный цикл, то в своем движении оборотные средства последовательно проходят три стадии: заготовительную, производственную и реализационную.

Заготовительная стадия — «деньги — производственные запасы» — охватывает период, необходимый для создания производственных запасов. Оборотные средства на этой стадии в виде денег используют для закупки сырья, материалов и других предметов труда.

Производственная стадия — «производственные запасы — готовая продукция» — начинается с получения предметов труда и завершается отправкой готовой продукции на склад предприятия. Оборотные средства на этой стадии имеют вид предметов труда, незавершенной и готовой продукции.

Стадия реализации — «готовая продукция — деньги» — начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и завершается получением выручки от реализации продукции. Оборотные средства на этой стадии находятся в виде готовой продукции и денег. И только после того, как товарная форма стоимости
произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части выручки, поступившей от реализации продукции. При этом в случае необходимости на расширение оборотных средств может быть направлена ​​часть полученной прибыли.

В этом случае в последующих циклах будет принимать участие больший объем оборотных средств. Важно понимать, что денежная форма, которую приобретают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией операционного цикла, а поэтому важным направлением повышения эффективности использования оборотных средств является совершенствование их распределения по стадиям кругооборота и снижение удельного веса фондов оборота.

Оптимизация управления оборотными средствами

С целью оптимизации управления оборотными средствами на каждой отдельно взятой стадии операционного цикла можно осуществить следующие мероприятия:

  1. на стадии создания производственных запасов:
    • ликвидация сверхнормативных запасов материалов;
    • усовершенствование нормирования;
    • улучшение организации снабжения, в том числе через установление четких договорных условий и обеспечение их выполнения, оптимальный выбор поставщиков, налаживание работы транспорта;
    • улучшение организации складского хозяйства;
  2. на стадии производства:
    • внедрение прогрессивной техники и технологий, в частности безотходных и малоотходных;
    • развитие стандартизации и унификации;
    • совершенствование форм организации производства;
    • усовершенствование системы экономического стимулирования;
    • стимулирование более экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
    • усовершенствование использования основных фондов, прежде всего, их активной части;
  3. на стадии реализации готовой продукции:
    • рациональная организация сбыта готовой продукции;
    • применение прогрессивных форм расчетов;
    • своевременное оформление документации и ускорение ее движения;
    • соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Указанные меры позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств, что в свою очередь позволит увеличить объемы производства и реализации продукции без дополнительных финансовых вливаний. Однако в современных условиях хозяйствования каждое предприятие делает главный акцент на решении вопроса стабильности своего функционирования и максимизации прибыли.

Определение потребности в оборотных средствах осуществляется посредством их нормирования. На процесс нормирования оборотных средств влияет много факторов. На предприятиях производственной сферы к ним относятся:

  • количество поставщиков;
  • сроки поставки;
  • размер транзитных партий;
  • количество наименований материальных ценностей;
  • формы расчетов за материальные ценности;
  • длительность производственного цикла;
  • характер распределения расходов в течение производственного цикла;
  • номенклатура выпускаемой продукции;
  • количество потребителей готовой продукции, их удаленность;
  • назначение продукции,  условия ее транспортировки;
  • формы расчетов за отгруженную продукцию.

Учитывая достаточно широкий перечень факторов воздействия, для усовершенствования процесса нормирования можно предложить следующие мероприятия:

  1. своевременный учет всех технико-технологических и организационных изменений;
  2. постоянный пересмотр норм и нормативов;
  3. автоматизация системы нормирования.

Определение источников финансирования оборотных средств является важным участком работы предприятия. По источниками финансирования оборотные средства подразделяются на:

  1. собственные;
  2. привлеченные;
  3. заимствованные.

Недостаточность источников финансирования оборотных средств приводит к текущим финансовым затруднениям. А наличие лишних источников финансирования наоборот способствует созданию сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей.

Стоит помнить, что эффективность формирования и использования оборотных средств обусловлена ​​определенными особенностями управления их основными структурными элементами: запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами.

Методы контроля запасов

Основными методами контроля запасов являются:

  • Нормирование, включающее в себя аналитический, коэффициентный и прямой методы расчета оптимального уровня запасов;
  • Контроль запасов, предусматривающий использование методов АВС и ХУZ и метода экономически обоснования потребностей.

Выбор того или иного метода проведения анализа оборотных средств на предприятии позволяет получать достоверную и объективную информацию о ходе
дел на данном предприятии.

Определение величины оборотных средств посредством аналитического метода предусматривает основательный анализ фактических запасов, коррекцию их величины и изъятие излишков, если таковые имеются на предприятии.

Коэффициентный метод заключается в определении актуальности нормативов собственных оборотных средств на начало расчетного периода, с учетом показателей производства этого периода.

Метод прямого расчета позволяет определить фактическую потребность предприятия запасах за определенный период.

Метод экономически обоснованных потребностей — это минимизация совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии. Он дает возможность рассчитать расходы по хранению запасов.

Метод ABC — метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности. Этот анализ является одним из методов рационализации и может применяться в сфере деятельности любого предприятия. В его основе лежит принцип Парето — 20 % всех товаров дают 80 % оборота. По отношению к ABC-анализу правило Парето может прозвучать так: надежный контроль 20 % позиций позволяет на 80 % контролировать систему, будь то запасы сырья и комплектующих, либо продуктовый ряд предприятия и т.п. Часто ABC-анализ путают с ABC-методом, расшифровывая ABC как Activity Based Costing, что в корне неверно.

ABC-анализ — анализ товарных запасов путем деления на три категории:

  • А — наиболее ценные, 20 % — ассортимента (номенклатура); 80 % — продаж
  • В — промежуточные, 30 % — ассортимента; 15 % — продаж
  • С — наименее ценные, 50 % — ассортимента; 5 % — продаж

Особенность этого метода является то, что сравнительно малая группа запасов может иметь наибольшую стоимость.

Метод ХУZ заключается в разделении запасов в зависимости от спроса и точности прогнозирования величины потребления товаров. Этот метод основан на разделении ресурсов предприятия на категории:

  • X — это стабильная величина потребления и высокая точность прогноза. Значение коэффициента вариации в интервале от 0 до 10%.
  • В — это уже определенная величина потребления, в соответствии к факторами, которые на них влияют. Значение коэффициента от 10 до 25%.
  • Z — это низкий уровень потребления товаров и невысокая точность прогнозирования. Значение коэффициента более 20%.

Наиболее эффективным использованием методов получается при объединении АВС и ХУZ, потому что при их сопоставлении можно получить ценные инструменты планирования и контроля для системы снабжения в целом и управления запасами в частности.

Для обеспечения постоянного наличия оборотных средств и платежеспособности предприятия очень важное значение имеет не только их объем, но и эффективность управления дебиторской задолженностью.

Управление оборотными средствами: 1 комментарий

  1. Пятый этап. Происходит рассмотрение состава основных источников финансирования оборотных средств: их сумма и удельный вес в общем объеме финансовых средств в динамике, инвестиции в основные активы, определяются уровни финансового риска, которые складываются из структуры источников финансирования оборотных средств. В результате проведенного анализа определяется общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявляются основные направления его повышения в будущем периоде.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.