Стрип

Стрип (strip) — одна из форм рыночной стратегии с применением одного опциона колл и двух опционов пут на один и тот же базисный актив с одинаковыми датами истечения (премии и цены исполнения опционов могут совпадать или различаться).

Покупка стрипа — одновременная покупка опциона колл и двух опционов пут с одинаковыми датами истечения. Продажа стрипа — одновременная продажа опциона колл и двух опционов пут с одинаковыми датами истечения.

Стратегию стрип инвестор использует, если считает, что цена базисного актива (например, акций, входящих в его портфель ценных бумаг) вероятнее всего будет снижаться (но может и повыситься). В этом смысле стрип противоположен стрэпу.

По сути стрип — это одна из разновидностей опционных стратегий рассчитанных на резкое изменение базового актива. Отличия стрипа от стрэнгла — усиление дополнительным путом. Следовательно стратегия имеет больше медвежий уклон, чем бычий. Тем не менее, если базовый актив сильно увеличится трейдер все равно заработает, но меньше, чем при резком падении. Стрип стоит дороже стренгла поскольку покупается больше опционов. Убытки ограниченны, потенциальная прибыль не ограниченна. Используя стрип трейдер рассчитывает на резкие изменения базового актива в любом направлении. Чем больше изменения, тем больше прибыль.

Стрип — либо комбинация наличных депозитов и длинной позиции во фьючерсном контракте, либо комбинация кредита и короткой позиции. Термин «strip» возник из практики использования двух или более последовательных квартальных фьючерсных истечений в комбинации с наличной позицией.

Стрип — покупка акций с целью получения дивидендов.

(см. также Комбинация прямых продаж с опционами пут и колл)

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.