Концентрация капитала (Aggregation of Capital) — увеличение размеров капитала банка в процессе его накопления. Концентрация капитала может осуществляться путем увеличения капитала банка за счет собственных средств (капитализация части прибыли), привлечения дополнительных средств акционеров, собственников и кредиторов, а также на основе консолидации капитала путем присоединения, слияния банков или создания банковских объединений.
Концентрация капитала является объективным экономическим процессом. Необходимость концентрации капитала обусловлена потребностью в:
- расширении масштабов и повышения эффективности банковской деятельности;
- обеспечении устойчивости банковской системы;
- соблюдении требований законодательства и нормативов Национального банка;
- обеспечении платежеспособности, ликвидности и безопасности деятельности банков;
- повышении уровня конкурентоспособности банков и гибкости в реагировании на циклические изменения развития экономики;
- необходимости покрытия капиталом банковских рисков и т.п.
Главной целью концентрации капитала является защита интересов кредиторов и вкладчиков, покрытие рисков банковской деятельности, повышение уровня платежеспособности и ликвидности банков; повышение эффективности деятельности и роста доверия к банковской системе.
Основными показателями концентрации капитала на уровне банковской системы являются:
- отношение капитала, активов и обязательств банков к ВВП;
- удельный вес капитала, активов и обязательств 3-х, 5-ти и 10-ти крупнейших банков, соответственно, в капитале, активах и обязательствах банковской системы страны;
- средняя стоимость капитала, активов и обязательств, приходящихся на один банк;
- количество банковских учреждений на 100 тыс. жителей;
- сосредоточение банковского капитала в отдельных регионах и тому подобное.
Основными показателями концентрации капитала на уровне отдельного банка являются: общая сумма его капитала, активов и обязательств; удельный вес этих показателей в соответствующих показателях банковской системы страны, индекс Херфиндаля-Хиршмана. Дополнительно могут использоваться показатели рентабельности, конкурентоспособности, ликвидности и т.п.
В научной литературе концентрацию капитала путем консолидации еще называют централизацией капитала. Под консолидацией капитала понимают добровольное или принудительное присоединение или слияние банков. Украинское законодательство содержит определение понятий «реструктуризация», «реорганизация» и «концентрация субъектов хозяйствования». В соответствии с Законом Украины «О защите экономической конкуренции» под концентрацией субъектов хозяйствования понимают:
- слияние субъектов хозяйствования или присоединение одного к другому;
- приобретение непосредственно или через других лиц контроля над субъектами хозяйствования путем приобретения активов, получения в управление, аренду, лизинг, концессию или назначение (избрание) на должность руководителей лица, которое уже занимает должность в других субъектах хозяйствования;
- создание субъекта хозяйствования другими субъектами;
- приобретение, получение в собственность или получение в управление долей (акций, паев), которые обеспечивают или превышают 25 или 50% голосов в высшем органе управления соответствующего субъекта хозяйствования. Такая концентрация может быть осуществлена при условии предварительного разрешения Антимонопольного комитета.
Международная практика «слияний» и «поглощений» (takeover bid/mergers) основывается на «Кодексе Сити о поглощениях и слияниях» (City Code on Takeovers and Mergers), разработанном в 1968 г. в Великобритании Комиссией по поглощениям и слияниям, и Директиве Европейского парламента и Совета Европы 2004/25/ЕС от 21.04.2004 г. «Относительно предложения о поглощении компаний». В мировой практике наиболее распространенными являются три модели поглощения на основе приобретения:
- корпоративных прав;
- долгов;
- активов.
Основными преимуществами концентрации капитала являются:
- расширение спектра и увеличение объема банковских услуг;
- увеличение доходов;
- возможность диверсификации рисков;
- экономия на масштабе;
- создание «буфера» капитала с целью противодействия внешним шокам, усиления позиций на рынке, повышения конкурентоспособности и стоимости банка;
- возможность внедрения новых технологий.
Недостатками концентрации капитала могут быть:
- монополизация рынка;
- снижение доступности и качества банковского обслуживания;
- повышение стоимости банковских услуг;
- снижение уровня транспарентности;
- осложнение регулирования и надзора за банками и т.п.
В целом процесс концентрации капитала является важным условием стабильного и динамичного развития банковской системы и национальной экономики.
(См. Капитализация, Реорганизация банка, Транснациональные банки).