Планирование оборотных средств

Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Планирование оборотных средств предполагает не только определение их потребности на определенный период времени для выполнение годовой производственной программы, но и определение потребности в ресурсах на среднесуточные потребности предприятия, оптимизацию финансовых ресурсов для обеспечения оптимального запаса сырья, материалов, готовой продукции и др. Оборотные средства последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, поэтому планирование оборотных средств, участвующих в обороте, происходит по их элементам.

Являясь стоимостью в денежной форме, часть оборотных средств уже в начале кругооборота принимают форму производственных запасов. Запасы сырья или материалов могут находиться в виде:

  • подготовительного запаса, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, процесс кристаллизации и т. п.);
  • текущего запаса для обеспечения потребности в материалах и сырья между двумя поставками;
  • страхового запаса, который зависит от конкретных условий работы предприятия.

Оборотные средства в запасах

В зависимости от назначения запасы можно разделить на текущий и страховой (гарантийный).

Текущий — это запас (Зтек), предназначенный для бесперебойного обеспечения производства в период между двумя очередными поставками. Его величину можно определить по формуле:

Зтек = Зпр + Зпод

где Зпр — производственный запас, необходимый для нормального осуществления производственного процесса;
Зпод — подготовительный запас, необходимый на время подготовки прибывающих на предприятие материалов к производственному потреблению.

Страховой запас стр) вводится для удовлетворения непредсказуемого увеличения спроса и предназначен для бесперебойного обеспечения производства материалами при отклонении от принятых интервалов поставки. Рассчитывается по формуле:

Зстр = Псут  × Dt

где Псут — среднесуточная потребность в материалах;
Dt — среднее число дней отклонений от плановой поставки.

В целом величина производственного запаса зависит от нормы запаса, определяемой как среднее значение для планового периода.

Для планирования и управления производственными запасами выделяют максимальный запас (Зmax) и средний запас (Зср), которые можно определить по формулам:

Зmax = Зтекmax + Зстр

Зср = Зтекср + Зстр

Величина среднего запаса материальных ресурсов используется при определении нормативов оборотных средств предприятия.

Закупать необходимые материальные ресурсы на плановый период (например, 1 год) можно однократно либо несколькими партиями в течение года. Проиллюстрируем примером.

Зависимость между величиной закупаемой партии материалов и величиной производственного запаса
Зависимость между величиной закупаемой партии материалов и величиной производственного запаса

Из представленных графиков видно, что чем больше партия закупаемых материалов, тем больше величина среднегодового запаса, что неизбежно влечет за собой и большие издержки, связанные со складированием материалов.

Анализируя две ситуации среднегодового запаса материалов, показанные на вышеприведенном рисунке, представляется более разумным закупать материалы не один раз в год, а несколькими мелкими партиями в течение года. Однако при размещении заказа на поставку материалов возникают дополнительные транспортные издержки, издержки по приемке, контролю исполнения заказа. Сумма подобных издержек по обслуживанию закупок материалов из расчета на одну партию, как правило, величина примерно одинаковая. Чем больше количество закупаемых партий в течение года, тем больше общие затраты по стоимости выполнения заказа.

Во всем мире для определения наиболее экономичного заказа на приобретение материальных запасов используется формула Уилсона:

З = √(2 × Р × С ÷ В)

где 3 — оптимальный размер заказа;
Р — расход запасов;
С — стоимость выполнения заказа;
В — время расхода заказа.

На рисунке ниже дана графическая интерпретация расчета оптимального количества закупаемых партий материального ресурса.

Таким образом, найти величину закупаемой партии и количество партий в плановом периоде при минимизации издержек по складированию и обслуживанию закупаемых материалов можно как графически, так и расчетным путем.

Оптимальное количество закупаемых партий
Оптимальное количество закупаемых партий

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения выполнения производственной программы денежными средствами, а также является одним из основных факторов повышения эффективности использования оборотных средств.

Создание того или иного вида запаса диктуется производственной необходимостью, т. е. необходимостью обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. В то же время неправильная организация производства может привести к увеличению величины запасов, что сразу же увеличит фактическую величину оборотных средств, участвующих в обороте, отвлекая их от альтернативного использования, и сведет к минимуму пользу от процесса планирования.

Методы нормирования элементов оборотных средств

Обеспечение точности и достоверности результатов планирования достигается подбором методов нормирования, приемлемых в том или в другом случае:

  • аналитический;
  • коэффициентный;
  • прямого счета.

Аналитический (экономический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

  • зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе);
  • не зависящие от роста объема производства (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов. На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).

Определение планового норматива оборотных средств

Формирование необходимой нормативной базы для управления производством, материальными и финансовыми потоками является на сегодня обязательным, без этого нельзя повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Но создание на основе разработанных методических документов нормативной базы по всем элементам путем расчетов, выполняемых вручную, достаточно трудоемкая и дорогостоящая задача. В значительной степени затраты могут быть сокращены при разработке системы норм с помощью применения автоматизированных программных комплексов, которые дают возможность формировать и периодически обновлять нормативную базу. Кроме того, она позволит в автоматизированном режиме осуществлять контроль за эффективностью производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Все затраты на формирование нормативной базы с лихвой окупятся в перспективе.

Органически в эту систему вписываются нормы запасов материальных ресурсов и нормы оборотных средств, вложенных в эти запасы.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. Нормирование предполагает установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

Величина норматива меняется и зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов. Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход определяется по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству — исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции — на основании производственной себестоимости готовой продукции.

Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма — это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают количество дней работы предприятия (длительность периода), за которые данный вид материальных ценностей не иссякнет. Например, норма запаса составляет 30 дней, следовательно, запас должен обеспечить производство в течение 30 дней. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы. Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:

 

Nэл = Оэл ÷ Тд × Нэл, или Nэл = Р × Нэл

где Nэл — норматив оборотных средств по элементу;
Оэл — оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;
Тд — продолжительность периода в днях;
Нэл — норма запаса в днях для данного элемента оборотных средств;
Р — однодневный расход по данному элементу (сумма соответствующих затрат за квартал, деленная на 90).

Норматив оборотных средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам (Nм) исчисляется на основании их среднего однодневного расхода (Е) и средней нормы запаса в днях (Нобщ):

Nм = Е × Нобщ

Однодневный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов.

Незавершенное производство — один из важнейших элементов оборотных средств, удельный вес которого в промышленности превышает 20 % общей их стоимости. Незавершенным производством считается незаконченное изготовление продукции на всех стадиях производственного процесса с момента первой операции и до сдачи готовой продукции на склад. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции «разнообразный», то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70—80 % ее общей массы.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннзв. пр.) определяется как произведение стоимости однодневного расхода по смете затрат на производство валовой продукции и нормы оборотных средств:

 Ннзв. пр. = Р × Т × К

где Р — однодневный расход на производство продукции (сумма затрат по плану за квартал, деленная на 90);
Т — длительность производственного цикла, дн.;
К — коэффициент нарастания затрат.

Коэффициент нарастания затрат характеризует поступление финансовых ресурсов в производственный процесс и степень готовности изделия. Он зависит от распределения затрат в течение производственного цикла.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нрсх. бп.) исчисляется по формуле:

Нрсх. бп. = Рн + Рп - Рс

где Рн — переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;
Рп — расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами;
Рс — расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

К готовой продукции относятся изделия, законченные производством, принятые техническим контролем предприятия и сданные на склад или принятые заказчиком в соответствии с утвержденным для определенных видов продукции порядком ее приемки. Величина готовой продукции на складе должна быть оптимальной в зависимости от длительности производственного цикла, условий реализации продукции и порядка ее оплаты. Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Норматив оборотных средств по готовой продукции гот. прод) определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости и нормы оборотных средств:

Нгот. прод = В × Нг

где В — однодневный выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерном характере производства) по производственной себестоимости;
Нг — норма оборотных средств на готовую продукцию, дн.

Норма запаса оборотных средств по готовой продукции (Нг) исчисляется в днях и включает следующие элементы:

  • время на комплектование изделий в партии;
  • время на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;
  • время на погрузку;
  • оформление расчетных документов и сдачу их в банк.

При большой номенклатуре выпускаемой продукции норма оборотных средств по готовой продукции на складе может быть определена как средневзвешенная из норм по группам продукции, включающим не менее (70—80 %) планируемого выпуска готовой продукции. Рассчитанная по этим данным средняя норма оборотных средств распространяется на всю готовую продукцию на складе.

Совокупный норматив рассчитывается путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

Совокупный норматив оборотных средств является весомой составляющей плановой себестоимости продукции и является основой для расчета планируемой эффективности оборотных средств — коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Этот показатель прямо пропорционален планируемому объему производства и обратно пропорционален планируемой сумме оборотных средств, необходимых для производства и реализации продукции:

К = Q ÷ С

где Q — планируемый объем производства и реализации продукции, руб.;
С — планируемая сумма оборотных средств, необходимых для производства и реализации этого объема продукции, руб.

Этот коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств предприятия будет потрачено на один рубль реализованной продукции.

Таким образом, этот показатель зависит от планового совокупного норматива оборотных средств, а значит, и от всех расчетных показателей, входящих в расчет частных нормативов: производственных запасов, запасов готовой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции, коэффициента нарастания затрат, времени формирования готовой партии для реализации, скорости расчетов за реализованную продукцию и др.

Источники формирования и покрытие дополнительной потребности в оборотных средствах

Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные, заемные и привлеченные ресурсы. Собственные средства играют главную роль, так как предприятие должно обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью. Вместе с тем привлеченные средства в большей степени способствуют эффективному использованию оборотных средств, повышают ответственность за принимаемые инвестиционные решения.

В различных странах и в различных условиях использования средств соотношение между заемными средствами и собственными ресурсами различно. Степень использования заемных средств по сравнению с собственными зависит от процентной ставки на предоставляемые средства, отрасли и направления использования средств, эффективности проектов, реализуемых на предприятии, развитости рынка и других обстоятельств. Высокоразвитые страны используют соотношение 50 на 50 и выше. Увеличение этого соотношения в сторону заемных средств увеличивает зависимость предприятия от партнеров, кредиторов и может привести к столкновению интересов вкладчиков.

Первоначально оборотные средства формируются при создании предприятия как часть его уставного фонда. Источники формирования здесь почти те же, что и у основных средств: акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства. Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. До момента оплаты готовой продукции потребителем предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Поэтому предприятие может использовать и другие собственные источники пополнения оборотных средств — прибыль и устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

  • минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд и фонд обязательного медицинского страхования;
  • минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
  • задолженность поставщикам по поставкам;
  • задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
  • задолженность бюджету по налогам.

На крупных предприятиях устойчивые пассивы обычно достаточно значительны и являются частью источников финансирования и запасом временно свободных средств предприятия. Задолженность по оплате труда работникам предприятия и по некоторым видам налогов, срок оплаты которых еще не наступил по платежам в бюджет, вытекающая из действующего порядка расчетов, постоянно находится в обороте предприятия и может быть использована как оборотные средства. Кроме собственных и приравненных к ним средств, источником формирования оборотных средств могут быть привлеченные средства, а именно кредиторская задолженность, включенная в оборот предприятия на законных основаниях и на определенный период: по коммерческому кредиту или предоставленным авансам. Использование кредиторской задолженности в качестве источника пополнения оборотных средств обусловлено серьезными сдвигами в структуре финансовых источников образования оборотных средств. При планировании и управлении рекомендуется постоянно поддерживать большую величину кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженностью. Для этого необходимо разработать систему договорных обязательств с поставщиками сырья, материалов, комплектующих изделий и оплаты по договорам за готовую продукцию со своими клиентами так, чтобы продолжительность предоставляемых кредитов и авансов покупателям была меньше продолжительности кредитов и авансов, полученных от поставщиков.

Для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах и в качестве заемных источников формирования оборотных средств могут использоваться хозяйственный коммерческий (товарный, денежный, вексельный), банковский, бюджетный кредиты. Независимо от характера кредиторов, вида и формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь краткосрочного кредита с движением оборотного капитала. Возможность привлечения и погашения различных внешних источников финансирования зависит от особенностей кругооборота оборотного капитала данного предприятия, связанных с длительностью производственно-коммерческого цикла, сезонностью деятельности и другими условиями. Объектами краткосрочного кредитования могут быть оборотные средства в целом, а также отдельные их элементы, например, сырье, материалы, товары и др.

Несомненно, наиболее важным для финансирования текущей деятельности организаций является коммерческий кредит, который предоставляется, с одной стороны, поставщиками и подрядчиками, с другой стороны — покупателями и заказчиками. В процессе коммерческого кредитования оборотный капитал перераспределяется из оборота одного предприятия в оборот другого, минуя банковскую систему. Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться без других видов кредита.

Коммерческий кредит создает так называемое взаимное спонтанное финансирование предприятий, он органично встроен в процесс кругооборота капитала, подчинен товарному обращению: встречное движение товаров и их денежной оплаты, расходясь во времени, создает коммерческий кредит. Условия коммерческого торгового кредита являются частью маркетинговой стратегии фирмы, сам по себе коммерческий кредит — явление товарного, а не денежного рынка, а потому его цена испытывает лишь косвенное влияние процентных ставок денежного рынка. Предприятие-кредитор отвлекает средства в товарной или денежной форме из собственного оборота и потому компенсирует свои потери путем установления надбавок к цене товара за отсрочку или рассрочку. Коммерческий кредит предоставляется как дополнительная услуга, предусмотренная договором купли-продажи, он дешев по сравнению с банковским кредитом.

Сроки коммерческого кредитования определены рамками расчетно-платежной дисциплины. Согласно действующему законодательству предельный срок оплаты товаров, работ, услуг — три месяца. Применение векселя в хозяйственном обороте в качестве инструмента коммерческого кредита и расчетно-платежного средства порождает ряд специфических особенностей коммерческого кредита в вексельной форме. Особенность вексельного долга состоит в том, что он может свободно обращаться, поэтому погашение долга и выплата процентов заемщиком будут производиться в пользу не известного заранее лица. Денежные займы на основе договоров займа и финансовые векселя, под которые привлекаются средства, представляют собой самостоятельный сегмент денежного, кредитного рынка. В то же время существует специфика хозяйственного кредитования, обусловленная тем, что предприятия не являются профессиональными кредиторами. Это не открытый рынок, где предлагаются свободные денежные средства. Здесь спрос и предложение денежных ресурсов чаще всего обусловлены сложившимися хозяйственными взаимоотношениями между кредитором и заемщиком. Обычно кредитуются предприятия, связанные между собой экономически — взаимными поставками, технологической цепочкой. При этом решаются именно хозяйственные задачи, например, гарантированность снабжения или сбыта, а потому плата за кредит может значительно варьироваться при различных кредитных сделках, хотя общая ситуация на денежном рынке, уровень ставки рефинансирования также учитываются. Специфическим видом хозяйственного кредита является привлечение средств физических лиц на основе договора займа.

Если подтоварный, реальный вексель — инструмент торгового коммерческого кредита, то вексель финансовый — это чисто финансовый инструмент, используемый для привлечения средств. В то же время следует заметить, что если коммерческий вексель обслуживает вливание в оборотный капитал предприятия в натуральной форме (в виде поставок производственных ресурсов или товаров под вексель), то финансовый вексель — вливание в оборотный капитал в денежной форме, здесь возможно свободное маневрирование заемными ресурсами со стороны заемщика.

Банки, как профессиональные кредиторы, предлагают клиентам весьма разнообразные кредиты на финансирование текущей деятельности, наиболее гибкими из которых являются овердрафт и кредитные линии. Кредитование посредством предоставления овердрафта —это выдача кредита «по мере возникновения потребности». Несомненно, существует сходство между овердрафтом и кредитной линией: они предполагают установление срока пользования кредитом, лимита кредитования, процентных ставок за кредит и отдельной платы за открытие лимита. Однако по кредитной линии обычно составляется график выборки кредита и за его нарушение может быть предусмотрена материальная ответственность сторон. Овердрафт же по своей сущности представляет «скорую помощь» банка своему клиенту и, естественно, предусмотреть заранее, в какой момент она понадобится, невозможно. Овердрафт — наиболее гибкий механизм кредитования и в отечественной практике практически единственный вид необеспеченного кредита, так как его погашение идет автоматически за счет поступающих на расчетный счет клиента-заемщика средств.

Формой передачи ссуженной стоимости при банковском кредитовании могут быть деньги, драгоценные металлы, или кредит имеет скрытоденежный характер, как это бывает при вексельном кредитовании. Скрытоденежная форма требует пояснения: дело в том, что на самом деле банк выдает заемщику денежный кредит на покупку векселей самого же банка. Кредитные средства все же поступают на расчетный счет заемщика и тут же используются им на покупку векселей банка, которые передаются заемщику на основании договора купли-продажи. Точнее, заемщик получает кредит на финансовые вложения в банковские векселя.

Кредитование путем мобилизации долговых обязательств в виде факторинга и учетно-вексельных кредитов (предъявительских, векселедательских) становится традиционной банковской услугой. Именно эти виды кредита позволяют организациям гибко управлять дебиторской задолженностью, оперативно превращать долг в работающий капитал. Сделки РЕПО, представляя собой по форме комбинацию двух противоположных сделок по купле-продаже, являются кредитным механизмом, обеспечивающим высокую степень защиты кредитора от кредитного риска.

Объектом банковского кредитования могут выступать как оборотные средства в целом, так и их отдельные элементы. Например, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и др. Выбор механизма кредитования зависит от конкретных обстоятельств кредитной сделки и потребностей заемщика, наличия у него обеспечения или ликвидных требований, характера и длительности его взаимоотношений с банком.

Для финансирования текущей деятельности организация может воспользоваться и краткосрочной бюджетной поддержкой, которая предоставляется бюджетами различных уровней в следующих формах:

  • фактическая передача денежных средств заемщику;
  • возмещение разницы в процентных ставках по банковским кредитам для обеспечения льготных условий кредитования;
  • предоставление бюджетных гарантий под банковские кредиты;
  • кредитование посредством временного уменьшения обязательств перед бюджетом.

Бюджетный кредит может быть предоставлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе. Уполномоченные органы имеют право на проверку получателя бюджетного кредита в любое время действия кредита, а также проводят проверку целевого использования бюджетного кредита. Возврат предоставленных юридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравниваются к платежам в бюджет.

Для сохранения оборотного капитала организация может воспользоваться отсрочками, рассрочками по уплате налогов и налоговыми кредитами. Общее в этих формах кредитования то, что они связаны с изменением сроков уплаты налогов и сборов в бюджет.

Срок отсрочки или рассрочки по уплате налогов — до шести месяцев, соответственно с единовременной или поэтапной уплатой налогоплательщиком суммы задолженности. Плата за отсрочку (рассрочку) устанавливается дифференцированно, в зависимости от оснований ее предоставления, сумма отсрочки или рассрочки по налогу также зависит от оснований ее получения.

Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким налогам сроком от трех месяцев до одного года. Плата за налоговый кредит не взимается, если он предоставляется заинтересованному лицу по причине убытков от стихийных бедствий, технических катастроф и других обстоятельств непреодолимой силы, а также если имеет место его недофинансирование из соответствующего бюджета. Если налоговый кредит предоставляется в связи с угрозой банкротства этого лица в случае единовременной уплаты налога, то проценты устанавливаются в размере ставки рефинансирования, действовавшей за период договора о налоговом кредите. Суммы налогового кредита подлежат возврату равными долями по каждому сроку уплаты или единовременно, с уплатой процентов путем перечисления средств в доход соответствующего бюджета.

Таким образом, дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах может быть покрыта за счет разнообразных источников кредитного характера. В любом случае краткосрочный кредит и оборотные средства предприятия имеют следующие признаки:

  • срок краткосрочного кредитования увязан со сроками оборота оборотного капитала — до одного года;
  • краткосрочный кредит погашается за счет поступлений от текущей деятельности предприятия, выручки от реализации товаров (работ, услуг), так как элементы оборотного капитала составляют большую часть себестоимости, а потому бесперебойность кругооборота оборотного капитала является условием погашения краткосрочного кредита;
  • затраты на привлечение краткосрочного кредита включаются в бухгалтерском (финансовом) учете в состав издержек (себестоимости), в налоговом учете — в пределах установленных ограничений.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.