Неттинг (Netting) — согласованный зачет позиций или обязательств торговыми партнерами, участниками финансового соглашения или платежа. Он сокращает количество индивидуальных позиций или обязательств. В случае невыполнения обязательств одной из сторон неттинг может быть принудительным.
Неттинг может быть двусторонним или многосторонним, и применяться в самых разных областях. Например, при проведении платежей используется расчетный неттинг для уменьшения операционных рисков; при неплатежеспособности одной из сторон можно воспользоваться ликвидационным неттингом, сохранив, таким образом, финансовую устойчивость контрагентов.
Неттинг предоставляет контрагентам при заключении договора такие преимущества, как:
- отсутствие нужды создавать обеспечение и проходить процедуру обращения взыскания на него;
- элементарное проведение зачета;
- четкое определение денежной суммы, подлежащей уплате, если требования денежные.
В мировой практике неттинг используется давно и строго на основании закона, который закрепил не только его виды, цель, но и типы. Целью неттинга является выплата каждой из сторон двух или многостороннего зачета нетто-баланса, после соотнесения размера обязательств.
Выделяют три основных типа неттинга:
- Расчетный неттинг — тип неттинга при котором сделки считаются отдельными, и только по их окончании происходит неттинг, за исключением случаев, когда его срок установлен в договоре. Задачей расчетного неттинга является снижение рисков, возникающих при расчетах между сторонами. Он применяется лишь к тем требованиям, срок исполнения по которым уже наступил.
- Ликвидационный неттинг производится в случаях наступления дефолта или иного события, которое прекращает действие сделки. Как уже понятно из названия данный вид взаимозачета применяется при признании организации несостоятельной (банкротом).
- Новационный неттинг основывается на английском праве и принципе перевода обязательства посредством новации, например, первая сделка, заключенная первого мая и действующая до первого августа, заменяется второй сделкой, заключенной пятнадцатого мая и действующей также до первого августа в процессе новации. Другими словами происходит замена нескольких прежних обязательств, одним новым, которое будет исполнено в будущем времени. Подобное объединение возможно, только если наступит событие, оговоренное в договоре. Особенностью новационного неттинга является возможность зачета только однотипных обязательств, например, денежных. Это означает, что не получится провести неттинг платежного обязательства и обязательства по поставке товаров. Возможно, именно по этой причине новационный неттинг используется крайне редко.
(См. Многосторонний неттинг, Замещение, Неттинг с открытой офертой).