Политика привлечения товарного (коммерческого) кредита

Словарь

Политика привлечения товарного (коммерческого) кредита (commercial credits drawing policy) — часть общей политики привлечения заемных средств, конкретизирующая условия привлечения, использования и обслуживания товарного (коммерческого) кредита. Привлекая к использованию заемный капитал в этой форме, предприятие ставит своей основной целью максимальное удовлетворение потребности в финансировании за этот счет формируемых запасов сырья и материалов (в торговле — запасов товаров) и снижение общей стоимости привлечения заемных средств (стоимость привлечения товарного кредита обычно ниже, чем финансового кредита).

Разработка политики привлечения товарного (коммерческого) кредита предусматривает:

  1. Формирование принципов привлечения товарного (коммерческого) кредита и определение основных его видов. Этот кредит носит целевой характер, поэтому потребность в нем определяется с учетом планируемого объема запасов сырья и материалов (в торговле — запасов товаров). Принципы привлечения товарного кредита формируются с учетом сложившейся хозяйственной практики; структуры и периодичности закупок сырья, материалов и товаров; длительности хозяйственных связей с партнерами и ряда других условий. Эти же условия определяют и основные виды привлекаемого товарного кредита.
  2. Определение среднего периода использования товарного (коммерческого) кредита. Для прогнозирования этого показателя рассчитывается средний период оборота коммерческого кредита в предшествующем периоде. В него вносятся соответствующие коррективы с учетом разработанных принципов и видов его привлечения на предстоящий период.
  3. Оптимизацию условий привлечения товарного (коммерческого) кредита. Процесс этой оптимизации предусматривает разработку соответствующих мероприятий по расширению сферы кредитных отношений с постоянными коммерческими партнерами по товарным операциям; по привлечению новых партнеров с возможностями предоставления товарного кредита; по совершенствованию структуры видов привлекаемого товарного кредита и т.п.
  4. Минимизацию стоимости привлечения товарного кредита. Стоимость данной услуги измеряется размером скидки, которую покупатель получает от продавца при осуществлении наличного платежа (товар против денег). Задачей при этом является минимизация стоимости привлечения каждого товарного кредита (за счет продления периода его предоставления). Ни по одному товарному кредиту стоимость привлечения не должна превышать уровень ставки по краткосрочному банковскому кредиту с аналогичным периодом (иначе более выгодным окажется привлечение банковского кредита для расчетов с поставщиком).
  5. Обеспечение эффективности использования товарного (коммерческого) кредита. Критерием такой эффективности выступает разница между средним периодом использования этого кредита и средним периодом оборота запасов товарно-материальных ценностей, формирование которых он обслуживает. Чем выше положительное значение этой разницы, тем эффективней использование привлекаемого товарного кредита и выше возможности ускорения возврата долга по нему.
  6. Обеспечение своевременных расчетов по товарному (коммерческому) кредиту. При превышении среднего периода использования товарного кредита над средним периодом обращения сформированных за его счет товарно-материальных ценностей финансовые проблемы обеспечения таких расчетов обычно не возникают. В противоположном случае для расчетов должны быть привлечены дополнительные источники денежных активов (по крупным товарным кредитам в этом случае может формироваться специальный возвратный фонд). Расчеты по товарному кредиту включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности.

В процессе формирования политики привлечения товарного (коммерческого) кредита должна быть обеспечена ее связь с политикой управления запасами на предприятии.

A-Z А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Э Ю Я

Другие статьи:

Политика привлечения товарного (коммерческого) кредита: 2 комментария

  1. Плюсы коммерческого кредитования

    К положительным моментам коммерческого денежного займа можно отнести:
    — оперативность как получения финансовой поддержки, так и товара;
    — самостоятельное принятие решений по использованию кредита;
    — уровень процентной ставки будет ниже, чем у такого же денежного займа в коммерческом банке;
    — между продавцом и покупателем не будет посредника в качестве кредитной компании.

    Минусы коммерческого кредитования

    Кредит – это всегда палка о двух концах, там, где есть плюсы, есть и минусы. К отрицательным моментам кредита на коммерческой основе относятся:
    — огромная степень риска;
    — уровень предоставляемой финансовой поддержки значительно ниже той, которую может предоставить кредитная компания;
    — некоторые виды коммерческого кредитования на первоначальном этапе предполагают высокий уровень процентной ставки.

    Стоит помнить, что кредит – это не только возможности, но и обязательства, которые регламентированы кредитным соглашением.

  2. Товарный (коммерческий) кредит, предоставляемый предприятиям в форме отсрочки платежа за поставленные им сырье, материалы или товары, получает все большее распространение в современной коммерческой и финансовой практике. Для привлекающих его предприятий он имеет ряд преимуществ в сравнении с другими источниками формирования заемного капитала, которые заключаются в следующем:

    • Товарный (коммерческий) кредит является наиболее маневренной формой финансирования за счет заемного капитала наименее ликвидной части оборотных активов — производственных запасов товарно-материальных ценностей.
    • Он позволяет автоматически сглаживать сезонную потребность в иных формах привлечения заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья.
    • Этот вид кредитования не рассматривает поставленные сырье, материалы и товары как имущественный залог предприятия, позволяя ему свободно распоряжаться предоставленными в кредит материальными ценностями.
    • В этом виде кредита заинтересовано не только предприятие-заемщик, но и его поставщики, потому что он позволяет им увеличивать объем реализации продукции и формировать дополнительную прибыль. Поэтому товарный (коммерческий) кредит в современной хозяйственной практике предоставляется не только «первоклассным заемщикам», но и предприятиям, испытывающим определенные финансовые трудности.
    • Стоимость товарного (коммерческого) кредита, как правило, значительно ниже стоимости привлекаемого финансового кредита (во всех его формах).
    • Привлечение товарного (коммерческого) кредита позволяет сокращать общий период финансового цикла предприятия, снижая тем самым потребность в финансовых средствах, используемых для формирования оборотных активов. Это определяется тем, что этот вид финансовых обязательств предприятия составляет преимущественную долю его кредиторской задолженности. Между периодом оборота кредиторской задолженности предприятия по товарным операциям и периодом его финансового цикла существует обратная зависимость.
    • Он характеризуется наиболее простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита, привлекаемого предприятием.

    Вместе с тем, как кредитный инструмент товарный (коммерческий) кредит имеет и определенные недостатки, основными из которых являются:

    • Целевое использование этого вида кредита носит очень узкий характер — он позволяет удовлетворять потребность предприятия в заемном капитале только для финансирования производственных запасов в составе оборотных активов. Прямое участие в других целевых видах финансирования этот вид кредита участия не принимает.
    • Этот вид кредита носит очень ограниченный характер во времени. Период его предоставления (не считая вынужденных форм его пролонгации) ограничивается, как правило, несколькими месяцами.
    • В сравнении с другими кредитными инструментами он несет в себе повышенный кредитный риск, так как по своей сути является необеспеченным видом кредита. Соответственно для привлекающего этот кредит предприятия он несет в себе дополнительную угрозу банкротства при ухудшении конъюнктуры рынка реализации его продукции.

Обсуждение закрыто.