Риск и неопределённость

В процессе предпринимательской деятельности практически всегда приходится принимать решения в условиях неопределённости, которая возникает, например, в таких случаях:

  • неопределённость внешней среды
  • неопределённость экономической конъюнктуры, вытекающей из неопределённости спроса и предложения на товары, деньги, средства производства и т.п.
  • неопределённость в многовариантности сфер применения капитала
  • неопределённость в разнообразии критериев предоставления преимущества инвестирования средств
  • неопределённость, связанная с ограниченностью знаний в предметной области бизнеса и т.п.

Таким образом, риск является объективным элементом в принятии любого управленческого решения вследствие неопределённости, что в конечном итоге обуславливает полную или частичную неопределенность конечных результатов предпринимательской деятельности. Под неопределённостью обычно подразумевают неполноту или неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, в том числе связанных с ней затрат и полученных результатов. Неопределенность объясняется тем, что экономические проблемы сводятся в своей сущности к задачам выбора из некоторого числа альтернатив, при этом экономические агенты – предприятия и индивиды – не располагают полным знанием ситуации для выработки оптимального решения.

Но неопределённость не следует путать с непредвиденностью, т.к. неопределённые ситуации и возникающие с ней риски характеризуют ситуацию, когда наступление неизвестных событий довольно вероятно и может быть оценено количественно. Непредвиденность же означает невозможность точно определить время, а иногда и место наступления событий.

В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого, или среднего, значения как в меньшую, так и в большую сторону. Такая неопределенность носит название «спекулятивной», в отличие от «чистой» неопределенности, предполагающей только возможность негативных отклонений конечного результата деятельности. Соответственно, под риском в экономической теории понимается вероятность (угроза) потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов и/или обратное – возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской деятельности. Поэтому любой вид анализа и оценка должны проводиться с учетом риска и неопределенности.

Выделяют два типа риска – статический (катастрофический) и динамический. Статический риск соответствует «чистой» неопределенности, а динамический риск – «спекулятивной» неопределенности.

Статический (катастрофический) риск – это вероятность необратимых потерь активов вследствие нанесения непоправимого ущерба субъекту экономики, вызванного непредвиденными изменениями многочисленных факторов внешней и внутренней среды.

Динамический риск связан с возникновением непредвиденных изменений стоимости рассматриваемого объекта под действием факторов внешней среды (например, колебаний экономической конъюнктуры), а также в результате неадекватных управленческих решений (фактической реализации стратегии, отличающейся от той, которая соответствует заранее оцененному максимальному значению критерия эффективности).

В отличие от неопределенности вообще, риск является измеримой величиной, его количественной мерой служит вероятность неблагоприятного исхода. В более узком смысле под риском понимается измеримая вероятность недополучения прибыли либо потери стоимости портфеля финансовых активов, доходов от инвестиционного проекта, компании в целом и т. д.

Риск – это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого существует возможность количественно и качественно определить вероятность достижения предвиденного результата, неудачи и отклонения от цели. Другими словами, риск – это действие, которое осуществляется в условиях выбора в надежде на благоприятный результат, когда в случае неудачи существует опасность оказаться в худшем положении, чем до выбора.

Проблема управления рисками существует в любом секторе экономики – от сельского хозяйства и промышленности до банковской и инвестиционной сферы.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

13 − 6 =