Масса денег в обращении

Масса денег, обслуживающая денежный оборот, ее состав и факторы, определяющие ее изменение

Денежная масса — совокупность потребительских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.

Денежная масса является важным количественным показателем денег и состоит из двух основных составляющих — активных денег, применяемых в наличном и безналичном обороте и пассивных (накопления и сбережения, резервы, остатки на счетах).

На денежную массу влияет два фактора:

  1. количество денег в обращении;
  2. скорость обращения денег.

Объем денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.

В Украине главными причинами роста денежной массы являются: избыточный дефицит государственного бюджета и существенное сокращение темпов производства и товарного оборота.

Показатель массы денег в обращении (М) имеет несколько значений (денежных агрегатов). НБУ определяет следующие агрегаты:

  1. М0 = наличные деньги в обращении;
  2. М1 = М0 + остатки денежных вкладов на банковских счетах до востребования;
  3. М2 = М1 + остатки денежных вкладов на банковских срочных счетах;
  4. М3 = М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков.

Кроме того, НБУ определяет показатель, который называется денежной базой. Он включает агрегат М0, наличные в кассах банков и резервы коммерческих банков на их счетах в НБУ. Эти деньги не участвуют в кредитном банковском обороте и дополнительно не увеличивают массу денег в обращении, а только служат базой для ее роста.

Каждый агрегат имеет определенное назначение в практике управления денежным оборотом, а все вместе они дают целостную картину структуры и динамики денежной массы и денежного обращения.

Скорость обращения денег и ее влияние на массу и стабильность денег

Скорость обращения денег — представляет собой интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Для расчета этого показателя используют следующие методы:

  1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение ВНП или НД к денежной массе (агрегатам М1 или М2). Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития.
  2. Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов.

Кроме этого используются общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок по кредиту на денежном рынке, а также внедрение электронных систем для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах.

Кроме того, значительное влияние на скорость обращения денег оказывает периодичность и равномерность выплат доходов, уровень сбережений и накоплений.

Скорость обращения денег обратнопропорциональна количеству денег в обращении, поэтому ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при неизменном объеме товаров и услуг на рынке приводит к обесцениванию денег, то есть в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Закон количества денег, необходимых для оборота, его суть, требования и последствия нарушения требований

Чтобы обеспечить устойчивость денег, необходимо выдерживать пропорциональность между товарной массой и объемом денежных услуг населению, с одной стороны, и денежной массой в обращении — с другой. Развитие кредитных отношений и банковского дела способствовало уменьшению потребности в наличных денежных знаках. Количество денег, необходимых для обращения, определяется по формуле:

Количество денег, необходимых для обращения

где КД — количество денег в обращении;
ЦТ — сумма цен реализуемых товаров;
К — сумма цен товаров, проданных в кредит;
П — платежи, по которым наступил срок оплаты;
ВР — взаимные расчеты;
О — число оборотов одноименной денежной единицы;
ДР — денежный резерв для сферы обращения.

Превышение количества денежных единиц в обращении над суммой товарных цен (и как результат — появление денежных единиц, не имеющих товарного покрытия) приводит к инфляции.

Проблема монетизации Валового внутреннего продукта

Выполняя функции средств обращения и платежа, деньги непрерывно перемещаются от одного субъекта экономики к другому, обслуживая тем самым куплю-продажу товаров и услуг, то есть реализацию ВВП.

Процесс движения денег, обслуживающих реализацию ВВП, называется денежным обращением.

Между процессом реализации ВВП и денежным обращением существует внутренняя связь: чем больше номинальный объем реализации ВВП, тем больше будет поток денежного обращения, и наоборот.

Номинальный ВВП определяется двумя факторами: физическим объемом реализуемых товаров и услуг (Q) и уровнем их цен (P). А размер денежного объема определяется массой денег, находящихся в обращении (М), и скоростью обращения денежной единицы (V).

Упомянутые величины учитываются в уравнении обмена:

Уравнение обмена

На его базе можно определить закономерности изменения основных рыночных процессов и показателей, в частности: уровня товарных цен, скорости обращения денег, массы денег в обращении.

Уровень товарных цен определяется уравнением:

Уровень товарных цен

Скорость обращения денег:

Скорость обращения денег

Массу денег в обращении характеризует уравнение:

Масса денег в обращении

Это уравнение часто называют законом денежного обращения.

Вопрос наполнения деньгами экономики крайне важен для Украины. Считается, что низкая (по сравнению с другими государствами) степень монетизации является едва ли не главной причиной роста задолженности и других многочисленных проблем.

Степень (уровень) монетизации экономики рассчитывается как частное от деления денег, находящихся в обращении, на объем ВВП. Оба показателя используются в натуральном выражении.

Прирост денежной массы, имеет своим источником прирост ВВП. Рост монетизации означает, что все большая и большая доля ВВП сохраняется в денежной форме и наоборот.

Таким образом, рост степени монетизации указывает на рост мобильности экономики, на рост потенциальной гибкости поведения экономических субъектов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

шестнадцать − 2 =