Менеджмент финансов

Менеджмент финансов

Любое управленческое решение, будь то модернизация производства, переподготовка кадров или разработка нового товара, только тогда может воплотиться в жизнь, когда обеспечено соответствующими средствами. В выборе того или иного варианта решения финансовый аспект играет ключевую роль. Деятельность менеджера направлена ​​на получение прибыли.

Таким образом, менеджмент финансов можно определить как организацию управления финансовыми потоками с целью наиболее эффективного использования имеющегося капитала и получения максимальной прибыли. Это также система форм и средств, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.

Что такое менеджмент финансов?

Менеджмент представляет собой систему управления определенным объектом, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Выработка управленческих решений основана на сборе, передаче и обработке необходимой информации.

Финансы представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе их кругооборота. Рыночная среда, расширение самостоятельности принятия управленческих решений привели к резкому повышению значимости финансового менеджмента в управлении любой хозяйственной структурой.

Менеджмент финансов — это процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и оптимизации обращения его денежных средств.

Материальная основа менеджмента финансов — реальный денежный оборот, то есть экономический процесс, который обуславливает движение стоимости, сопровождающееся определенным потоком денежных платежей и расчетов.

Главная цель менеджмента финансов заключается в обеспечении максимизации благосостояния собственников (учредителей) предприятия в текущем и перспективном периодах, рациональном использовании ресурсов с целью создания рыночной стоимости, способной покрыть все расходы, связанные с использованием ресурсов и обеспечить приемлемый уровень доходов на условиях, адекватных уровню риска вкладчиков капитала.

Менеджмент финансов как самостоятельное направление научных исследований и вид управленческой деятельности сформировался в результате развития предпринимательства, трансформации собственности с частной в корпоративную, разграничения собственности и управления, бурного развития рынка, совершенствования финансовых технологий, роста финансовых рисков.

Менеджмент финансов является одним из видов функционального менеджмента и тесно связан с общим и другими видами функционального менеджмента. Объектом менеджмента финансов является финансово-хозяйственная деятельность субъектов хозяйствования.

Современная финансовая терминология для обозначения управления финансами на микроуровне использует следующие понятия:

Приведенный перечень, однако, не исчерпывает всего многообразия понятий. Например, используемый термин «управление финансовой деятельностью предприятия» акцентирует внимание на управлении только одним из видов его деятельности и лишь одним субъектом хозяйствования.

Финансовое администрирование основывается на иерархии, исполнительской дисциплине, соблюдении законов, инструкций, положений.

Задачи менеджмента финансов

Основными задачами менеджмента финансов являются:

  1. финансовое и бизнес-планирование;
  2. инвестиционное планирование;
  3. анализ эффективности сделок по слияниям и поглощениям организаций, коммерческих банков, страховых компаний;
  4. разработка учетных политик бухгалтерского, налогового и управленческого учета;
  5. координация бюджетного планирования и контроля;
  6. управление денежными средствами и оборотным капиталом;
  7. управление финансовыми рисками;
  8. управление активами – формирование, контроль и анализ исполнения нормативов по оборачиваемости текущих (дебиторская задолженность, запасы, кредиторская задолженность) и долгосрочных (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения) активов;
  9. управление затратами и прибылью:
  10. обеспечение финансовыми ресурсами:
    • управление взаимоотношениями с потенциальными источниками финансирования, внешними инвесторами;
    • определение потребностей в финансировании;
    • проведение сделок по привлечению финансовых ресурсов;
  11. финансовое прогнозирование;
  12. внутренний аудит;
  13. налоговое планирование и учет;
  14. контроллинг;
  15. продвижение экономического образа мышления:

Менеджмент финансов представляет собой процесс выработки и осуществления управляющих решений в целях воздействия на финансы, денежный оборот, финансовые отношения. Управляющее воздействие на финансы необходимо для достижения финансовой устойчивости, стратегических и тактических целей предприятия.

Таким образом, достижение и поддержание финансовой устойчивости – главная задача менеджмента финансов. Ее решение предполагает, что финансовое положение предприятия характеризуется:

Функции и принципы менеджмента финансов

Менеджмент финансов включает следующие аспекты деятельности:

  • организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней;
  • формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
  • размещение капитала и управление процессом его функционирования;
  • анализ и управление денежными потоками компании.

Менеджмент финансов включает в себя стратегию и тактику управления.
Стратегия управления — общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Данному способу соответствует определенный набор правил и ограничений принятия решений. Тактика управления — это конкретные методы и приемы достижения поставленной цели в рамках определенных условий хозяйственной деятельности рассматриваемого предприятия.

Функции менеджмента финансов:

Функция планирования:

  • разработка финансовой стратегии компании; формирование системы целей и основных показателей ее деятельности на долгосрочный и краткосрочный период; проведение долгосрочного и краткосрочного финансового планирования; составление бюджета компании;
  • формирование ценовой политики; прогноз продаж; анализ экономических факторов и конъюнктуры рынка;
  • налоговое планирование.

Функция формирования структуры капитала и расчета его цены:

Функция разработки инвестиционной политики:

Функция управления оборотным капиталом:

  • выявление реальной потребности в отдельных видах активов и определение их стоимости, исходя из предполагаемых темпов роста компании;
  • формирование структуры активов, отвечающей требованиям ликвидности компании;
  • повышение эффективности использования оборотного капитала;
  • контроль и регулирование денежных операций; анализ денежных потоков;

Функция анализа финансовых рисков:

Функция оценки и консультации:

  • формирование системы мероприятий по профилактике и минимизации финансовых рисков;
  • координация и контроль исполнения управленческих решений в рамках менеджмента финансов;
  • организация системы мониторинга финансовой деятельности, реализации отдельных проектов и управление финансовыми результатами;
  • корректировка финансовых планов, бюджетов отдельных подразделений;
  • проведение консультаций с руководителями подразделений компании и разработка рекомендаций по финансовым вопросам.

Основным условием выполнения указанных функций является разработка финансовой стратегии деятельности предприятия. Под понятием финансовой стратегии понимают формирования системы долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Финансовая стратегия является частью общей стратегии предприятия.

К основным этапам процесса формирования финансовой стратегии предприятия относятся:

  1. определение общего периода формирования финансовой стратегии;
  2. исследование факторов внешней финансовой среды и конъюнктуры финансового рынка;
  3. формирование стратегических целей финансовой деятельности;
  4. конкретизация целевых показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;
  5. разработка финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности. Этот этап формирования финансовой стратегии является самым ответственным. Финансовая политика — форма реализации финансовой идеологии и финансовой стратегии предприятия по наиболее важным аспектам финансовой деятельности на отдельных этапах ее осуществления. В отличие от финансовой стратегии в целом, финансовая политика формируется лишь по конкретным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующих обеспечения эффективного управления с целью достижения главной стратегической цели этой деятельности;
  6. оценка эффективности разработанной финансовой стратегии. Этот процесс является завершающим этапом разработки финансовой стратегии предприятия и осуществляется по следующим основным параметрам:
    • согласование финансовой стратегии предприятия с общей стратегией его развития;
    • согласованность финансовой стратегии предприятия с предусмотренными изменениями внешней финансовой среды;
    • внутренняя сбалансированность финансовой стратегии;
    • реализуемость финансовой стратегии;
    • приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии;
    • результативность разработанной финансовой стратегии.

Разработка финансовой стратегии и финансовой политики по важнейшим аспектам финансовой деятельности позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с финансовым развитием предприятия.

Принципы менеджмента финансов

Основными принципами менеджмента финансов являются:

  1. Финансовая самостоятельность предприятия.
  2. Самофинансирование предприятия.
  3. Материальная заинтересованность предприятия.
  4. Материальная ответственность.
  5. Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Управление финансовыми потоками осуществляется с помощью разных приемов. Общим содержанием всех приемов менеджмента финансов является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приемам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

20 − 11 =