Виды инвестиций

Виды инвестиций

Инвестиционная деятельность предполагает осуществление инвестиций в различные объекты инвестирования. Принимая во внимание тот факт, что деньги подлежат обесценению в следствие инфляции, то первоочередной задачей инвестора является получение от инвестиций приемлемого уровня прибыли и рентабельности.

Инвесторы могут осуществлять различные виды инвестиций, подбирая для себя оптимальное соотношение уровня риска и доходности. В данной статье мы рассмотрим какие бывают виды инвестиций и как осуществляется их классификация.

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

В зависимости от объекта инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования
Виды инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

Реальные инвестиции — это вложения средств в основной капитал, в нематериальные активы (патенты, лицензии, программное обеспечение, НИОКР и т.д.), в прирост запасов материальных оборотных средств, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, затраты на капитальный ремонт.

Финансовые инвестиции — это вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги. Помимо ценных бумаг финансовые инвестиции могут быть представлены долевым участием компании в уставном фонде других предприятий, в виде предоставленных кредитов и займов другим компаниям (коммерческий кредит, факторинг, лизинг и т.п.).

В некоторой степени миксом реальных и финансовых инвестиций выступают венчурные и спекулятивные инвестиции.

Венчурные инвестиции — это долгосрочные (5-10 лет) инвестиции в капитал (уставный фонд) вновь создаваемых высокотехнологичных перспективных компаний (венчурных компаний), ориентированных на разработку и производство наукоемких и инновационных продуктов. Такие инвестиции являются довольно рискованными (очень высокая вероятность банкротства венчурных компаний), но, в случае позитивного исхода, принесут инвестору высокую доходность (компании-первопроходцы на начальной стадии не имеют конкурентов на рынке, поэтому могут продавать свою продукцию с высокой нормой рентабельности).

Спекулятивные инвестиции — это инвестиции с целью совершения финансовых спекуляций. Обычно объектами спекулятивных инвестиций являются ценные бумаги, иностранная валюта и драгоценные металлы. Объектом спекуляций может выступать также и недвижимость (покупка недвижимости с целью ее дальнейшей продажи по более высокой цене) — особенно в период бума ипотечного кредитования.

Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования

В зависимости от целей инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования
Виды инвестиций в зависимости от целей инвестирования

Прямые инвестиции — это, как правило, долгосрочные вложения денежных средств в компании или в отдельные инвестиционные проекты при которых инвесторы получают существенную долю в уставе предприятия (не менее 10%) и право участвовать в управлении бизнесом, например через направление своего представителя в совет директоров.

Портфельные инвестиции — это инвестиции в различные финансовые инструменты (как правило — в ценные бумаги) с целью формирования портфеля ценных бумаг с определенным уровнем доходности. Такие инвестиции не ставят своей целью получение контроля над деятельностью отдельной компании.

Нефинансовые инвестиции — это непосредственные вложения предприятием капитала в воспроизводство основных фондов, их капитальный ремонт и модернизацию, а также приобретение материальных оборотных активов.

Интеллектуальные инвестиции — это инвестиции, вкладываемые в создание интеллектуального продукта, т.е. вложения средств в создание новых нематериальных активов, а также в обучение персонала и повышение его квалификации для создания в дальнейшем инновационных продуктов. Интеллектуальные инвестиции составляют основу инновационных инвестиций.

Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности

В зависимости от уровня инвестиционного риска и уровня доходности осуществляемых вложений выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности
Виды инвестиций в зависимости от уровня риска и уровня доходности

Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Минимальный уровень риска, невысокая доходность.

Компромиссные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках умеренной (компромиссной) инвестиционной политики с целью формирования компромиссного инвестиционного портфеля. Средний уровень риска, умеренная доходность.

Консервативные инвестиции — это инвестиции, совершаемые в рамках консервативной инвестиционной политики с целью формирования консервативного инвестиционного портфеля. Высокий уровень риска, высокая доходность.

Виды инвестиций в зависимости от сроков инвестирования

В зависимости от сроков инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от сроков инвестирования
Виды инвестиций в зависимости от сроков инвестирования

Любой инвестор, осуществляя те или иные вложения, рассчитывает срок окупаемости инвестиций, а если быть более точным — то дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Четкой градации сроков не существует, но обычно выделяют 3 категории:

  • краткосрочные инвестиции — как правило сроком до 1 года;
  • среднесрочные инвестиции — сроком до 3-х лет (в международной практике — до 7 лет);
  • долгосрочные инвестиции — свыше 3-х лет (в международной практике — свыше 7 лет).

Виды инвестиций в зависимости от субъектов инвестирования

В зависимости от субъектов инвестирования выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от субъектов инвестирования
Виды инвестиций в зависимости от субъектов инвестирования
  • инвестиции физических лиц (частный капитал);
  • инвестиции юридических лиц (корпоративный капитал);
  • государственные инвестиции (бюджетные инвестиции);
  • смешанные инвестиции (если в инвестиционном проекте принимают участие разные категории инвесторов).

В свою очередь в зависимости от резидентности участников инвестиционного процесса выделяют национальные (внутренние) и иностранные (внешние) инвестиции.

Виды инвестиций в зависимости от характера капиталовложений

В зависимости от характера капиталовложений выделяют следующие виды инвестиций:

Виды инвестиций в зависимости от характера капиталовложений
Виды инвестиций в зависимости от характера капиталовложений

Первичные инвестиции — это первоначальные капиталовложения собственных средств инвестора.

Реинвестиции – это дополнительные капиталовложения за счет доходов от первичной инвестиции.

Дезинвестиции – это изъятие (полное или частичное) ранее осуществленных капиталовложений из оборота без последующего их применения в виде инвестиций.

Прочие виды инвестиций

Существуют также и прочие признаки классификации инвестиций. Так, в зависимости от характера участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные (непрямые):

  • Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов и инструментов инвестирования и вложения капитала.
  • Косвенные (непрямые) инвестиции предполагают инвестирование посредством других лиц через инвестиционных или финансовых посредников (например, через инвестиционные фонды).

В зависимости от принципа учета инвестиций выделяют валовые и чистые инвестиции:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

1 × пять =