Выпуск ценных бумаг (issue of securities) – совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения – initial public offer, IPO).
Объем прав, предоставляемых ценными бумагами одного выпуска, устанавливается решением о выпуске ценных бумаг, а для документарных ценных бумаг — и сертификатом ценной бумаги.
Все выпуски эмиссионных ценных бумаг подлежат обязательной государственной регистрации, в результате которой ценным бумагам одного выпуска присваивается единый государственный регистрационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует данный выпуск ценных бумаг.
До государственной регистрации выпуска ценных бумаг, как правило, запрещаются реклама соответствующих ценных бумаг, их размещение и совершение сделок с ними.
Эмитенты обязаны раскрывать информацию о выпуске ценных бумаг в установленном законом порядке.
Ценные бумаги могут выпускаться в форме: именных документарных, именных бездокументарных, документарных на предъявителя.
Стандартный выпуск ценных бумаг предполагает следующие этапы:
- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
- государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;
- размещение эмиссионных ценных бумаг (передачу ценных бумаг первичным владельцам);
- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
В ряде случаев процедура эмиссии ценных бумаг может отличаться от стандартной. Так, например, при учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, процедура эмиссии ценных бумаг выглядит следующим образом:
- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- размещение эмиссионных ценных бумаг;
- утверждение решения о выпуске и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
- одновременная государственная регистрация выпуска и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
Основная цель эмиссии — это привлечение необходимых денежных средств.
Выпуск ценных бумаг осуществляется эмитентами для реализации одной из следующих задач:
- формирование первоначального уставного капитала при учреждении акционерного общества;
- увеличение уставного капитала акционерного общества;
- консолидация или дробление ранее выпущенных ценных бумаг;
- реорганизация акционерного общества или иных форм юридических лиц (при преобразовании в акционерное общество);
- изменение объема прав, предоставляемых ранее выпущенными ценными бумагами хозяйственного общества;
- пополнение собственного капитала (привлечение незаемных инвестиций);
- привлечение заемного капитала (заемных инвестиций).