Выпуск ценных бумаг

Выпуск ценных бумаг (issue of securities) – совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения – initial public offer, IPO).

Объем прав, предоставляемых ценными бумагами одного выпуска, устанавливается решением о выпуске ценных бумаг, а для документарных ценных бумаг — и сертификатом ценной бумаги.

Все выпуски эмиссионных ценных бумаг подлежат обязательной государственной регистрации, в результате которой ценным бумагам одного выпуска присваивается единый государственный регистрационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует данный выпуск ценных бумаг.

До государственной регистрации выпуска ценных бумаг, как правило, запрещаются реклама соответствующих ценных бумаг, их размещение и совершение сделок с ними.

Эмитенты обязаны раскрывать информацию о выпуске ценных бумаг в установленном законом порядке.

Ценные бумаги могут выпускаться в форме: именных документарных, именных бездокументарных, документарных на предъявителя.

Стандартный выпуск ценных бумаг предполагает следующие этапы:

  • принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
  • утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
  • государственную регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;
  • размещение эмиссионных ценных бумаг (передачу ценных бумаг первичным владельцам);
  • государственную регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

В ряде случаев процедура эмиссии ценных бумаг может отличаться от стандартной. Так, например, при учреждении акционерного общества или реорганизации юридических лиц, осуществляемой в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, процедура эмиссии ценных бумаг выглядит следующим образом:

  • принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
  • размещение эмиссионных ценных бумаг;
  • утверждение решения о выпуске и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;
  • одновременная государственная регистрация выпуска и отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Основная цель эмиссии — это привлечение необходимых денежных средств.

Выпуск ценных бумаг осуществляется эмитентами для реализации одной из следующих задач:

  • формирование первоначального уставного капитала при учреждении акционерного общества;
  • увеличение уставного капитала акционерного общества;
  • консолидация или дробление ранее выпущенных ценных бумаг;
  • реорганизация акционерного общества или иных форм юридических лиц (при преобразовании в акционерное общество);
  • изменение объема прав, предоставляемых ранее выпущенными ценными бумагами хозяйственного общества;
  • пополнение собственного капитала (привлечение незаемных инвестиций);
  • привлечение заемного капитала (заемных инвестиций).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

девять − пять =