Учет векселей (bills discounting) — операция банка (или другого хозяйствующего субъекта) по выкупу векселей у их владельцев по определенной (дисконтной) цене в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки (при сомнительной платежеспособности векселедателя учетная ставка может включать премию за риск). Перечисленная операция может быть осуществлена только с переводным векселем.
Учет векселей является одним из методов рефинансирования дебиторской задолженности предприятия (ускорения ее конверсии в денежные активы).
Учет векселей —
- покупка банком векселей до наступления срока платежа по ним, осуществляемая по цене равной их номинальной стоимости, уменьшенной на скидку, размер которой определяется количеством времени, оставшимся до наступления срока платежа и величиной ставки учетного процента;
- досрочный платеж по векселю производимый, за ненаступлением срока платежа не в полной сумме, т.е. с вычетом учетного процента;
- уменьшение вексельной суммы на сумму учетного процента при осуществлении права на досрочный регресс;
- результат применения простой пролонгации векселя, состоящий в договоренности о том, что платеж по векселю будет производиться несколько позднее следуемого срока, но с надбавкой, величина которой определяется ставкой учетного процента и временем пролонгации (отсрочки) платежа;
- индоссирование векселя любому лицу (не обязательно банку) с заключением соглашения о наличии (отсутствии) права требования от индоссанта обратного выкупа векселя.
Учет векселей — покупка банком или специализированными кредитными учреждениями векселей до истечения их срока. При учете векселей банк досрочно уплачивает держателю сумму, на которую выписан вексель, за вычетом процента, размер которого определяется на базе существующего процента на ссудный капитал и зависит от качества и срока векселя. Банки принимают к учету только «первоклассные векселя», т.е. содержащие обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнений.
Ценная бумага продается с дисконтом, если ее текущая рыночная цена ниже ее выкупной стоимости (стоимости погашения). Текущая дисконтированная стоимость (present discounted value) будущих поступлений находится путем уменьшения ее на определенный процент в каждый из периодов, на которые откладывается получение платежа. Учет переводных векселей означает покупку по сниженной цене права на получение платежа по векселю, когда наступит срок его оплаты. Учетными домами называют финансовые учреждения, которые специализируются на учете векселей.
Кредит в форме учета векселей предоставляется путем перечисления на текущий счет предъявителя в сроки, установленные договором учета, суммы, подлежащей оплате предъявителю векселя.
К разновидностям учета относятся безоборотный учет и учет с реверсом, отличающиеся от обычного учета порядком и объемом ответственности векселедержателя-предъявителя.
Обычный учет векселей – вид учета, при котором сумма кредита предъявителя составляет полную вексельную сумму (номинальную стоимость и сумму процентов по процентным векселям). При неуплате векселя плательщиком, предъявитель обязан оплатить банку всю вексельную сумму в соответствии с договором об учете.
Учет векселей с реверсом – это разновидность учета, при котором предъявитель векселя дает банку обязательство выкупить учтенные векселя до наступления срока их оплаты.
Безоборотный учет векселей – в соответствии с договором об учете предъявитель не отвечает за оплату векселя в полной сумме, а продает вексель банку по согласованной цене.