Шоковая величина

Шоковая величина (Shock Value) — гипотетическая величина изменения фактора внешнего окружения — уровня процентной ставки, значения валютного курса и т.д., которая используется в стресс-тестировании.

Шоковая величина должна соответствовать двум критериям: быть существенной и вероятной. Например, при тестировании валютного риска как шоковая величина может быть принято изменение валютного курса на 5, 10 или 20%; при тестировании изменения стоимости активов — их изменение на 20 или 50%; при тестировании риска ликвидности — потеря банком 10, 20 или 30% ликвидности и тому подобное.

Использование шоковых величин при проведении стресс-тестирования позволяет провести количественное измерение риска, оценить потенциальный объем потерь (убытков), выявить уязвимые места в деятельности организации. При объединении данных величин формируется представление о сумме доходов или убытков, которую банк получит в случае, если события будут развиваться так как предполагалось.

В риск-менеджменте использование шоковых величин позволяет выработать адекватную тактику управления банковскими рисками. Одна и та же шоковая величина может привести как к убыткам, так и способствовать получению прибыли. Например, изменение валютного курса на определенный процент (шоковая величина) может привести к убыткам по кредитному портфелю, в то же время банк может получить прибыль при правильно выбранной валютной позиции.

При помощи стресс-тестирования определяются наиболее уязвимые места отдельных сфер деятельности банков.  Шоковые величины преимущественно используются в отношении базовых факторов рисков таких как: экономический спад, радикальное изменение вектора развития экономики, дефолты первоклассных компаний-заемщиков, значительные колебания курса национальной валюты, инфляция/дефляция, уровень политической стабильности, изменения процентных ставок.

(См. Капитал под риском, Риск изменения процентной ставки, VaR).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

4 × четыре =