Неплатежеспособность (insolvency) – финансовое положение предприятия, при котором оно не может своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства из-за отсутствия средств на счетах.
Неплатежеспособность часто ведет к банкротству (несостоятельности) предприятия и является следствием разбалансированности экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.
Основные причины неплатежеспособности предприятия:
- уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций в связи с тем, что изготовленная продукция не имеет сбыта;
- убытки от основной хозяйственной деятельности;
- недостаток оборотных средств;
- затруднения в получении коммерческих кредитов;
- падение рыночных цен на продукцию и др.
Неплатежеспособность — ситуация, когда выручка от реализации продукции и услуг не покрывает всех затрат на их производство, транспортировку, хранение и переработку и не обеспечивает cвоевременного возврата кредитов и платежей поставщикам. Состояние неплатежеспособности предприятия или иной организации устанавливается в судебном порядке.
Последствия неплатежеспособности могут быть различными в зависимости от страны. Самые распространенные процедуры при объявлении неплатежеспособности включают:
- Добровольное урегулирование долгов (CVA) – процесс, при котором компания и ее кредиторы заключают взаимное соглашение по урегулированию долгов путем уменьшения или увеличения периода выплаты имеющихся задолженностей, чтобы дать возможность компании продолжить свою деятельность.
- Администрирование – вариант вовлечения независимой компании, которая временно будет управлять неплатежеспособной компанией, с целью оценки ее активов. Затем администрирующая компания определяет, хватает ли стоимости активов для выплаты всех долгов кредиторам.
- Ликвидация – если неплатежеспособная компания не в состоянии покрыть свои задолженности с помощью активов, то она может быть ликвидирована, что будет означать конец бизнеса. Производится распродажа всех оставшихся активов компании, и вырученные средства распределяются между кредиторами.
С точки зрения государства, неплатежеспособность — потеря государством способности своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства, обусловленная его валютно-финансовым положением, отсутствием свободных средств, дефицитностью бюджета и платежного баланса.