Лизинговый кредит

Лизинговый кредит (leasing credit) – особая форма кредитных отношений, предметом которых является имущество, передаваемое во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности (см. Лизинг).

Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Фактически под лизингом понимается вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам. Поэтому лизинг — это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный срок за установленную плату, выплачиваемую ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Сущность лизингового кредита состоит в том, что финансовая компания либо банк, оказывающий такие услуги, покупает имущество, в котором нуждается лизингополучатель, и предоставляет ему этот объект в использование в течение определенного периода с возможностью последующего выкупа. Главное отличие лизинга от кредита в том, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге – конкретное имущество.

По своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и по сути аналогичен ссуде. Поэтому в экономическом смысле лизинг представляет собой кредит, предоставляемый ли­зингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества (товарный кредит). Участники лизинговой сделки заключают между собой как минимум два договора. Первый — договор на поставку оборудования либо имущества (заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора), второй — является собственно договором аренды права на выкуп оборудования, что не является обязательством.

К субъектам лизинговой сделки относятся стороны, принимающие в ней участие. Их можно разделить на две группы:

  1. прямые, принимающие непосредственное участие в сделке: лизингодатель (как кредитор), приобретающий объект лизинга и передающий его в пользование, лизингополучатель имущества (как заемщик) и поставщик (производитель или собственник объекта лизинга), реализующий его лизингодателю;
  2. косвенные, к которым относятся коммерческие банки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содействующие заключению лизингового договора, в том числе и путем предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга.

Оплата за пользование лизинговым кредитом осуществляется либо денежными средствами, либо продукцией, произведенной на лизинговом оборудовании, либо в форме встречной услуги.

В зарубежной практике лизинговый кредит является долгосрочным (от 10 и более лет).

Другие формы лизингового кредита – предоставление банковского кредита сторонней кредитной организацией лизинговой компании или лизингополучателю (целевой кредит).

Лизинговые сделки можно классифицировать по различным признакам.

  1. По сроку предоставления:
  2. 2. По территориальному признаку:
    • внутренний лизинг, когда все участники сделки являются представителями одной страны;
    • международный лизинг.
  3. По характеру лизинговых платежей:
    • денежные платежи;
    • компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;
    • смешанные платежи.
  4. По составу участников сделки:
    • прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка);
    • косвенный лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредников (трех– или многосторонняя сделка).

Частный случай прямого лизинга – возвратный лизинг, при котором лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.

Преимущества лизинга перед банковским кредитом состоят в том, что он предполагает:

  • стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю либо позже;
  • контракт по лизингу получить проще, чем банковский кре­дит. Часто лизинговые компании даже не требуют от лизингопо­лучателя никаких дополнительных гарантий, а обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арен­датором своих обязательств лизинговая компания забирает обратно;
  • механизм предоставления лизингового кредита является бо­лее гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговый кредит предполагает удобную для лизингополучателя схему арендных платежей, их плавающую или фиксированную ставки;
  • риск устаревания оборудования полностью ложится на ли­зингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели.

К недостаткам лизингового кредита можно отнести:

  • моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оставаться неизменными до окончания контракта (финансовый ли­зинг);
  • при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя;
  • в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг);
  • подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект.

Лизинг требует больших капитальных вложений на закупку оборудования для последующей сдачи его в аренду. Однако арен­додатель получает ряд преимуществ:

  • расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;
  • снижение риска потерь от неплатежеспособности арендато­ра и вероятности того, что потребуется реструктуризация кредита;
  • собственность на лизинговое имущество сохраняется за арен­додателем (банком) — для погашения обязательства он может потребовать возвращения имущества, сдачи его в аренду другому лизингополучателю, продажу;
  • после занесения переданного имущества в актив баланса, арендодатель (коммерческий банк) начисляет амортизацию, которая не облагается налогом и направляется на увеличение фонда, используемого (предназначенного) для новых закупок оборудования банком;
  • в отличие от простой банковской ссуды комиссия лизинга рассчитана на средний и долгий сроки, и поэтому на срок договора лизинга платежи арендодателю (банку) остаются стабильными;
  • после подписания договора банк зачисляет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления, учета процентов по ссудам и ведения платежных дел хозорганов в процессе долгосрочного кредитования.

Арендатор также получает следующие выгоды:

  • возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капитальных вложений для ускорения темпов обновления основных фондов;
  • платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества и не подлежат налогообложению как амортизацион­ные отчисления;
  • полное финансирование, позволяющее избежать привлече­ния больших кредитов других банков;
  • изменяющиеся арендные взносы, облегчающие использование финансовых ресурсов, учет и контроль за расходованием средств;
  • возможность выбора между твердыми и изменяющимися взносами для удовлетворения запросов арендатора;
  • стабильность платежей, не зависящих от валютного курса и банковского процента;
  • оборудование оценивается в текущих ценах, и арендные взносы из будущих поступлений становятся средством снижения инфляции;
  • оформление документации не отнимает много времени и несложно в составлении;
  • дополнительные гарантии других учреждений банков не всегда обязательны;
  • возможность наряду с лизингом пользоваться рядом финансовых и нефинансовых услуг банка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

2 × три =