Лизинг

Лизинг

Лизинг (Leasing) — хозяйственная деятельность, направленная на инвестирование собственных и привлеченных финансовых средств, которая заключается в предоставлении по договору лизинга одной стороной (лизингодателем) в исключительное пользование другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок имущества, которое принадлежит лизингодателю или приобретается им в собственность (хозяйственное ведение) по поручению или с согласия лизингополучателя у соответствующего поставщика (продавца) имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

Основой лизинговой сделки является финансовая (кредитная) услуга: лизингодатель приобретает имущество в собственность для последующего предоставления его в пользование лизингополучателю, который за счет периодических лизинговых взносов возмещает его стоимость. Лизинг имеет признаки, присущие кредиту — срочность, платность, материальное обеспечение. Лизинг также следует рассматривать как вид предпринимательской деятельности и самостоятельную сферу вложения капитала.

К основным функциям лизинга относятся:

  1. производственная: оперативное решение проблем технического перевооружения производства, обеспечение доступа предприятия к новой технике и технологиям;
  2. финансовая: предоставление основных фондов в пользование на условиях кредита и использование налоговых и амортизационных льгот;
  3. сбытовая: стимулирование продвижения продукции, освоение новых сегментов рынка.

Субъектами лизинга являются:

  1. лизингодатель — юридическое лицо, передающее право владения и пользования предметом лизинга лизингополучателю;
  2. лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, получающее право владения и пользования предметом лизинга от лизингодателя;
  3. продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, у которого лизингодатель приобретает вещь, которая в дальнейшем будет передана в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
  4. другие юридические или физические лица, являющиеся сторонами многостороннего договора лизинга.

Субъектами лизинга могут быть лизинговые компании, банки, субъекты хозяйственной деятельности, учредительными документами которых предусмотрено осуществление лизинговой деятельности, объединение лизинговых компаний и других субъектов лизинговой деятельности, национальные и международные коммерческие и некоммерческие объединения, создаваемые с целью реализации крупных проектов и программ, получения дополнительных выгод и достижения социального эффекта.

Предметом лизинга является непотребляемая вещь, определенная индивидуальными признаками и отнесенная в соответствии с законодательством к основным фондам. Это может быть любое недвижимое и движимое имущество: машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника и т.п., не запрещенное к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений относительно передачи его в лизинг. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, единые имущественные комплексы предприятий и их обособленные структурные подразделения (филиалы, цеха, участки). Имущество, находящееся в государственной или коммунальной собственности и относительно которого нет запрета передачи в пользование или владение, может быть передано в лизинг в порядке, установленном Законом «О финансовом лизинге».

В зависимости от особенностей приобретения имущества лизингодателем различают прямой и косвенный лизинг. При прямом лизинге по договору лизинга лизингодатель передает лизингополучателю в пользование имущество, которое принадлежит лизингодателю на праве собственности и приобретенное им без предварительной договоренности с лизингополучателем. Косвенный лизинг — специальное приобретение имущества лизингодателем у продавца (поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем спецификациями и условиями.

Хозяйственный кодекс Украины определяет два основных вида лизинга: оперативный и финансовый. По договору финансового лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность вещь у продавца (поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем спецификациями и условиями и передать ее в пользование лизингополучателю на определенный срок не менее одного года за установленную плату (лизинговые платежи).

К общим признакам финансового и оперативного лизинга относятся:

  1. срочный и платный характер;
  2. предметом лизинга является непотребляемая вещь, отнесенная в соответствии с законодательством Украины к основным фондам;
  3. участие в лизинговых операциях, в отличие от аренды, третьей стороны — продавца (поставщика) имущества (для финансового и косвенного оперативного лизинга).

Вместе с тем существуют различия между оперативным и финансовым лизингом.

Сделка финансового лизинга имеет следующие характерные черты:

  1. лизингополучатель определяет оборудование и выбирает поставщика, не полагаясь на опыт и мнение лизингодателя;
  2. оборудование приобретено лизингодателем в связи с договором лизинга, который заключен или должен быть заключен между лизингодателем и лизингополучателем;
  3. лизинговые платежи, подлежащие уплате по договору лизинга, рассчитываются таким образом, чтобы учесть, в частности, амортизацию всей или значительной части стоимости оборудования.

Оперативный лизинг:

  1. предусматривает значительно меньший, чем нормативный срок службы, срок эксплуатации имущества лизингополучателем;
  2. сумма лизинговых платежей за период действия лизингового договора обеспечивает возмещение лизингодателю путем начисления амортизации стоимости объекта лизинга только часть его начальной (возобновляемой) стоимости;
  3. после окончания действия договора оперативного лизинга предмет лизинга подлежит возврату лизингодателю и может быть повторно передан в пользование другому лизингополучателю или договор может быть продлен;
  4. предмет лизинга не учитывается на балансе лизингополучателя.

При финансовом лизинге:

  • лизингополучатель пользуется предметом лизинга в течение длительного периода (не менее одного года);
  • за период действия лизингового договора амортизируется вся или большая часть стоимости имущества;
  • после окончания срока действия договора финансового лизинга право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю при условии заключения соответствующего договора купли-продажи;
  • предмет финансового лизинга учитывается на балансе лизингополучателя и им амортизируется, что позволяет оптимизировать налоговую базу;
  • лизингодатель имеет право инвестировать на приобретение предмета лизинга как собственные, так и привлеченные и заемные средства. Это обусловливает возможность участия банковских учреждений в кредитном обслуживании лизинговых компаний, превращая лизинг в сложную форму хозяйственных связей, которая одновременно сочетает элементы купли-продажи, кредита и аренды.

Страхование и техническое обслуживание предмета лизинга осуществляется за счет лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором.

В соответствии с законодательством Украины финансовой услугой считается только финансовый лизинг.

Как отдельный вид поднайма предмета лизинга выделяют сублизинг, согласно которому лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям) во владение и пользование за плату на согласованный срок в соответствии с условиями договора сублизинга предмет лизинга, полученный ранее от лизингодателя по договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к сублизингополучателю по договору сублизинга, для заключения которого обязательно требуется письменное согласие лизингодателя.

Лизинговые отношения осуществляются на основе договора лизинга (лизинговый контракт) — письменного соглашения между лизингодателем и лизингополучателем, направленного на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей в связи с предметом лизинга. Предметом договора является обязательство лизингодателя предоставить лизингополучателю за плату во временное владение и использование имущество, приобретенное им по договору купли-продажи в собственность у продавца (поставщика) с целью получения прибыли, дохода или достижения иного полезного эффекта.

Классический договор финансового лизинга связывает трех лиц: продавца (изготовителя) имущества, его приобретателя (лизингополучателя) и лизингодателя (посредника). Однако участники финансового лизинга связаны между собой не одним, а чаще всего двумя договорами: лизингодатель заключает с продавцом выбранного лизингополучателем имущества договор купли-продажи, а с лизингополучателем — договор финансового лизинга.

В процессе юридического оформления лизинговой услуги субъектами лизинга дополнительно могут заключаться также договоры о техническом обслуживании предмета лизинга, предоставлении банковского кредита, страховании предмета лизинга.

Наиболее распространенными сроками финансового лизинга являются сделки на срок до 5 лет. Реже совершаются сделки на 10 и более лет.

С момента передачи предмета лизинга во владение лизингополучателю риск случайного уничтожения или случайного повреждения предмета лизинга переходит к лизингополучателю.

Совокупность всех платежей по договору лизинга состоит из:

  1. авансового платежа;
  2. периодических лизинговых платежей;
  3. выкупной (остаточной) стоимости предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателя за полученное в лизинг имущество (лизинговая маржа) может устанавливаться по договоренности сторон в процентах от балансовой стоимости объекта лизинга или от среднегодовой остаточной стоимости.

С целью содействия углублению экономического сотрудничества государств СНГ, обеспечения благоприятных условия для развития лизинга между государствами на взаимовыгодной основе в 1998 г. главы правительств стран СНГ подписали Конвенцию о межгосударственном лизинге стран-членов СНГ.

В 2005 г. принят «Модельный закон о лизинге», в котором определены правовые и организационно-экономические особенности лизинга в странах СНГ.

В Украине использование лизинга распространено в высокотехнологичных наукоемких отраслях, агропромышленном комплексе, производстве товаров народного потребления, строительстве, малом бизнесе.

(См. Лизинговая операция, Финансовая услуга).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

20 + 9 =