Котировка валют

Котировка валют (от фр. coter – метить, нумеровать; англ. quotation currency) – определение курса валют. Исторически сложились два метода котировки валют: прямая, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в определенной сумме национальной валюты (напр., 1 долл. США = 0,9142 евро); косвенная, при которой за единицу принята национальная валюта, приравниваемая к определенной сумме валюты (например, 1 ф.ст. = 1,55 долл. США).

Наиболее распространена прямая котировка валют. Косвенная котировка валют применяется в Великобритании, с сентября 1978 г. – частично введена в США. Сочетание этих двух методов облегчает работу валютных дилеров (см. Дилер валютный), исключая необходимость дополнительных вычислений.

Официально котировка валют производится центральным банком, неофициально – банками. В странах, где сохранились валютные биржи, фиксируется котировка валют на определенное время дня. Однако биржевая котировка валют носит в основном справочный характер.

На большинстве валютных рынков при котировке применяется процедура фиксинга: определение и регистрация межбанковского курса валют путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. Затем устанавливаются курсы продавца (высший) и покупателя (низший). Банки котируют продаваемую иностранную валюту дороже (курс продажи), чем покупаемую (курс покупки).

В мировой практике котировка банка означает его готовность совершить сделку на определенную сумму (эквивалентную 3–5 млн. долл.) при наличии свободного лимита валютных операций с банком, который обратился к нему с просьбой сообщить курс определенной валюты.

Котировка валют дифференцируется в зависимости от вида платежных средств в иностранной валюте, от срока реального платежа по сравнению с датой продажи клиенту чека, переводного векселя (тратты), банковского перевода, поскольку клиент в этом случае авансирует банку эквивалент продаваемой валюты.

Котировка по срочным сделкам (см. Валютные операции) отличается от котировки по наличным сделкам. Разница между ними определяется скидкой (обозначаются: дисконт – dis или депорт – D) с курса спот, когда курс форвард ниже, или премией (обозначается: pm или репорт – R), если он выше. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной сделке. Дисконт указывает, что курс по форвардной операции ниже, чем по наличной. Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в цифровом выражении (не методом премии и дисконта), называются курсами аутрайт (англ. out-right).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

5 + 9 =