Форфейтинг

Форфейтинг (Forfeiting) — покупка дебиторской задолженности без права регресса (оборота) документов на прежнего владельца. Форфейтинг иногда еще называют форфетированием. Форфейтинг — финансовая операция по рефинансированию дебиторской задолженности по товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (с уплатой банку соответствующего комиссионного вознаграждения). В результате форфетирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту трансформируется в задолженность финансовую (в пользу банка). Форфейтинг наибольшее распространение получил при осуществлении внешнеэкономических операций.

Суть форфейтинга заключается в том, что небанковские специализированные форфет-компании покупают краткосрочные требования к фирме-должнику, а банки осуществляют форфейтинг путем приобретения долгосрочных требований со сроком погашения до 8 лет. Приобретая векселя со значительным дисконтом, банк имеет право его регресса к предыдущему владельцу и берет на себя риск неплатежеспособности должника.

В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяют при поставках оборудования на крупные суммы в кредит сроком от 6 месяцев до 8 лет.

Соглашение форфейтинга включает гарантию первоклассного банка, что важно для переучета векселей.

Форфейтинг дополняет традиционные методы кредитования, в частности во внешней торговле, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в реальную срочную, что выгодно для экспортеров. Банки, осуществляя международные операции, иногда кредитуют по схеме форфейтинга дебиторскую задолженность других стран. Форфейтинг используют в случае невозможности получения государственных экспортных кредитов или гарантий по таким кредитам.

Форфейтинг позволяет небольшим предприятиям заключать сделки, превышающие их финансовые возможности, а используя форфейтинг они быстро продают свои долгосрочные требования за наличные.

По своей сути форфейтинг соединяет в себе элементы факторинга (но только по предоставленному товарному кредиту, а не по расчетам за текущие поставки продукции) и учета векселей (но с их индоссаментом только в пользу банка). Форфейтинг – это, прежде всего, услуга по управлению финансовыми рисками, в отличие от факторинга без регресса, основная задача которого состоит в кредитовании бизнеса.

Европейскими центрами форфейтинга является Цюрих и Вена, где крупные банки предоставляют услуги форфейтинга непосредственно или через специализированные филиалы. С расширением масштабов форфейтинга в 60-е годы ХХ в. банки создали дочерние форфет-институты. В случае осуществления крупных сделок форфетеры могут создавать консорциум.

Форфейтинг используют также для рефинансирования на вторичном рынке путем переучета векселей. Этот рынок называют «а форфе», а сделки на нем осуществляют по телефону с последующим подтверждением.

Поскольку с операциями банков по форфейтингу связаны риски, такие операции являются объектом контроля.

(См. Вексель, Гарантия, Дебитор, Финансовая услуга).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

девять + пять =