Финансы организации

Финансы организации — составная часть финансов страны, самостоятельная экономическая категория, функционирующая, в частности, в процессе создания и распределения валового внутреннего продукта и национального дохода.

Финансы организации представляют собой денежные отношения, посредством которых осуществляется производственно-хозяйственная деятельность по созданию, привлечению, распределению и использованию доходов и ресурсов. Финансы организации имеют общие цели и задачи, функционируют на основе определенных хозяйственных принципов, выполняют общепризнанные функции, обеспечивающие их развитие.

Финансы организации (или корпоративные финансы) — это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений и их использованием на различные цели (например на выполнение обязательств перед финансово-кредитной системой, финансирование затрат, выплату дивидендов по акциям, арендной платы и так далее). Финансы организации включают формирование, распределение и использование денежных фондов.

Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг). При временном недостатке денежных средств, полученных от реализации продукции предприятия, необходимых для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса, обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции, либо берутся долгосрочные кредиты. Такие стратегические решения о взятии кредита или выпуске акций в конечном счете определяют саму структуру капитала организации.

Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.

Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:

  • соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами — чистым доходом;
  • выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования;
  • оценка эффективности портфеля инвестиций.

Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учетом. Но бухгалтерский учет занимается учетом уже совершенных операций (и, следовательно, учетом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием еще предстоящих финансовых операций.

С переходом к рыночной экономике роль финансов организации неизмеримо возросла. В современных условиях, когда организация самостоятельно принимает решения, резко повышается ресурсный потенциал хозяйствующего субъекта. Это предполагает оптимизацию финансовых отношений и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами. Показатели финансового состояния являются как бы индикаторами хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловых отношениях, в итоге — положение на финансовом рынке. При формировании, распределении и использовании денежных средств организаций возникают многообразные финансовые отношения. Это отношения:

  • на уровне организации в целом и ее структурных подразделений;
  • с бюджетом и внебюджетными фондами;
  • с кредитной системой;
  • со страховыми организациями и налоговыми органами;
  • с инвестиционными институтами;
  • с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами;
  • с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовые отношения на уровне организаций охватывают отношения с поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, транспортом, с филиалами и дочерними организациями и другими хозяйственными звеньями при создании совместных предприятий разных юридических форм.

Финансовые отношения внутри организаций возникают при формировании собственного капитала (основного и оборотного), в процессе образования и распределения прибыли, образования фондов и ресурсов. Они охватывают также отношения с персоналом организации по оплате труда, выплате дивидендов и процентов по облигациям и другим ценным бумагам, ему принадлежащим, отношения с акционерами, не являющимися членами трудового коллектива.

Финансовые отношения с бюджетом складываются в процессе уплаты налогов и других платежей, при получении ассигнований из бюджета, субсидий и субвенций, в процессе получения и возврата бюджетных кредитов. Отношения предприятий с внебюджетными фондами происходят при перечислении средств в государственные внебюджетные фонды как социальные, так и производственного назначения.

Финансово-кредитные отношения организаций, предприятий с банковской системой включают: операции по безналичным расчетам, связанным с получением и погашением кредитов, уплатой процентов за кредит, покупкой и продажей валюты; новые виды услуг банков организациям, предприятиям (лизинг, факторинг, форфейтинг и другие операции).

Со страховыми организациями финансовые отношения определяются условиями имущественного и личного страхования, развитием новых форм страхования ответственности, финансовых и коммерческих рисков.

С налоговыми органами финансовые отношения возникают при уплате налогов и сборов в бюджетные и внебюджетные фонды, при уплате штрафов, пени в случае сокрытия доходов, прибыли, объекта налогообложения и нарушения сроков уплаты налогов и сборов.

Разнообразные виды финансовых отношений организаций, выраженные в денежной форме, могут быть как односторонними, так и взаимными, отражающими движение денежных средств от хозяйствующих субъектов и поступающих к ним. Соотношение встречных денежных потоков, преобладание одного или другого направления влияет на финансовое состояние организации и определяет ее развитие.

Главная задача организации — обеспечить рациональное и эффективное размещение и использование денежных средств для ее устойчивого развития. Состояние финансов организации в условиях рыночной экономики является предметом интереса со стороны не только работников самой организации, но и ее поставщиков, покупателей, акционеров, налоговых органов, банков и других партнеров в едином экономическом процессе. Негативные финансовые результаты организации могут привести к ее банкротству.

Основным источником формирования финансовых ресурсов, обеспечивающим экономическую независимость организации, выступают собственные средства: уставный капитал, паевые взносы, прибыль, целевые поступления. В результате операций с ценными бумагами на финансовом рынке могут быть мобилизованы дополнительные ресурсы.

Источником пополнения финансовых ресурсов являются также поступления в виде страховых возмещений от страховых организаций, заемные средства, в том числе банковский кредит.

Эффективность функционирования финансов организации в рыночной экономике определяется рядом принципов, среди которых выделяют:

  • самостоятельность в принятии хозяйственных решений и в управлении финансами;
  • самофинансирование предпринимательской деятельности;
  • материальная заинтересованность работников в результатах труда;
  • материальная ответственность с учетом правового обеспечения норм предпринимательства и ограничения государственного вмешательства в деятельность организации;
  • наличие финансового резерва на случай временных хозяйственных затруднений.

Принцип самостоятельности заключается в формировании хозяйствующими субъектами финансовых ресурсов: определении размера денежных средств на оплату труда и доли инвестиций в расширение и обновление производства, в чисто финансовые операции, на социальные нужды работников организации.

Принцип самофинансирования означает покрытие затрат за счет получаемых доходов, использование хозяйствующим субъектом собственных ресурсов, не прибегая к бюджетным ассигнованиям и другим внешним источникам.

Принцип материальной заинтересованности органически связан с эффективностью хозяйствования, рациональным управлением финансовыми ресурсами, обеспечивающим рост объемов производства и реализации продукции, сокращение расходов и повышение рентабельности организации.

Развитие рыночной экономики предполагает реализацию принципа материальной ответственности организации за результаты хозяйственно-финансовой деятельности и конкретные финансовые показатели. Материальная ответственность гарантируется имуществом, принадлежащим организации. При ухудшении финансового состояния (например, при невыполнении плана по прибыли и получении убытка от хозяйственной деятельности) вследствие нарушения принципа материальной ответственности прерываются нормальные взаимоотношения организации с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. Если в течение установленного законом срока организация не выполняет своих обязательств и не обеспечивает выполнение предъявляемых ей имущественных претензий юридических и физических лиц, она может быть объявлена несостоятельной, то есть банкротом.

В целях предотвращения несостоятельности организация должна разработать систему мер по поддержанию платежеспособности и эффективной хозяйственно-финансовой деятельности. Большая роль при этом отводится созданию финансовых резервов.

Финансовое управление организацией, предприятием реализуется посредством трех основных функций:

  1. воспроизводственной;
  2. распределительной;
  3. контрольной.

Воспроизводственная функция финансов заключается в обеспечении непрерывного кругооборота капитала. Активно участвуя на всех стадиях расширенного воспроизводства, финансы способствуют росту собственного капитала и доходности организации. В результате участия финансов в производственной деятельности организации происходит формирование денежных доходов, фондов накопления и потребления, оптимизируется соотношение между ними. Воспроизводственную функцию финансов, которая способствует эффективному размещению капитала, созданию необходимых денежных фондов и накоплений, называют также функцией обеспечения организации денежными средствами. В отличие от функций общегосударственных финансов (бюджета, внебюджетных фондов, банков, страховых организаций и др.) воспроизводственная функция присуща только финансам организаций, деятельность которых осуществляется в сфере материального производства.

Экономическое содержание распределительной функции финансов проявляется в распределении и использовании денежных доходов и прибыли. Участие финансов в рациональном размещении капитала, денежных фондов и накоплений обеспечивает эффективное финансирование текущей производственной деятельности. Данная функция находит конкретное проявление в формировании состава и структуры затрат на производство и реализацию продукции, валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли; фонда оплаты труда, фонда накопления и потребления, резервных фондов.

В тесной связи с воспроизводственной и распределительной функциями финансы обеспечивают контрольную функцию. Финансовый контроль — это контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью организаций. Контрольная функция объективно присуща финансам как денежным отношениям. Финансовый контроль в организациях, на предприятиях охватывает все направления их деятельности, начиная с платежей поставщикам за сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и так далее и кончая поступлением выручки от продажи продукции (работ, услуг). Характерно, что финансовый контроль затрагивает не только внутрипроизводственную сферу деятельности хозяйствующего субъекта, но и его финансово-хозяйственные взаимоотношения с другими предприятиями, организациями и системами. Контроль за эффективностью использования финансовых ресурсов поддерживается анализом показателей финансового положения, что повышает действенность и результативность данной функции. Формы финансового контроля разнообразны. Прежде всего, это внутренний контроль со стороны соответствующих служб самой организации. Внешние формы контроля сопутствуют выполнению различных обязательств. Это контроль со стороны финансовых органов, органов казначейства, банков, налоговых органов, аудиторских фирм и других контрагентов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

2 × один =