Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты (financial ratios) — относительные показатели финансового состояния предприятия, позволяющие с разных точек зрения оценить его финансовое положение. Финансовые коэффициенты — обширнейшая система финансовых показателей, характеризующих соотношение основных результатов финансовой деятельности предприятия, отдельных структурных элементов используемых активов и капитала.

Финансовые коэффициенты рассчитываются по данным балансового отчета и отчета о прибылях и убытках, они дают возможность расширить информационное содержание всей финансовой отчетности предприятия. Финансовые коэффициенты занимают ключевое место при проведении финансового анализа деятельности предприятия. Анализ коэффициентов предусматривает исследование взаимосвязи статей различных финансовых отчетов и различных статей одного и того же отчета. Каждый показатель связывает одну статью баланса с другой либо статья баланса сопоставляется с отчетом о прибылях и убытках.

Финансовые коэффициенты позволяют администрации предприятия, акционерам, инвесторам, кредиторам оценить финансовое положение предприятия в динамике. Механизм расчета финансовых коэффициентов достаточно прост: из годовых финансовых отчетов выбирается информация, используемая для расчета набора коэффициентов за различные периоды, которые затем сравниваются друг с другом и (или) с отраслевыми стандартами для оценки финансового положения и производственных результатов предприятия. При сравнении сопоставляются и изучаются финансовые коэффициенты предприятия минимум за два следующих друг за другом года; сравниваются финансовые коэффициенты конкретного предприятия с отраслевыми стандартами или со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий аналогичной отрасли.

Финансовые коэффициенты используются при оценке: ликвидности; деловой активности; финансовой устойчивости; рентабельности.

Финансовые коэффициенты используются:

  • кредиторами для оценки кредитного риска;
  • инвесторами для того, чтобы сформировать гипотезы о будущих прибылях и дивидендах;
  • финансовыми менеджерами для получения информации об эффективности принятых управленческих решений.

Финансовые коэффициенты позволяют оценить множество аспектов бизнеса, но обычно не используются отдельно от финансовых отчетов. Финансовые коэффициенты традиционно являются составной частью анализа финансовой отчетности. Коэффициенты позволяют сравнивать:

  • компании;
  • отрасли;
  • различные периоды деятельности одной и той же компании;
  • результаты деятельности компании со средними по отрасли.

Для оценки текущего состояния компании применяют набор коэффициентов (финансовых мультипликаторов), которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий. Коэффициенты, выходящие за рекомендованные рамки указывают на «слабые места» компании. Коэффициенты для фирм из различных отраслей, которые сталкиваются с различными рисками, требованиями к капиталу и разными уровнями конкуренции, обычно не подлежат сопоставлению и сравнению.

Финансовые коэффициенты широко используются в процесс проведения анализа финансового состояния предприятия и различных аспектов его финансовой деятельности (см. Анализ финансовых коэффициентов, Коэффициенты оценки платежеспособности предприятия, Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, Коэффициенты оценки оборачиваемости активов, Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала, Коэффициенты оценки рентабельности, Коэффициенты оценки формирования финансовых ресурсов и другие).

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

15 − пять =