Финансовые ресурсы предприятий

Финансовые ресурсы предприятий

Для осуществления хозяйственной деятельности, производства продукции, получения доходов и накоплений предприятия используют различные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые. При этом финансовые ресурсы предприятий являются основой всего производственного процесса. Они формируются, как правило, за счет различных источников: собственных, заемных и привлеченных.

При этом собственные источники финансирования предприятия формируются за счет собственного капитала, то есть части капитала в активах предприятия, которая остается после вычета его обязательств.

Заемные источники финансирования предприятия формируются в основном за счет долго- и краткосрочных кредитов банка.

Привлеченные источники финансирования предприятия формируются за счет всех видов кредиторской задолженности.

Финансовые ресурсы предприятий
Финансовые ресурсы предприятий

Все перечисленные источники принимают участие как в формировании активов предприятия, так и в осуществлении его производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Финансовые ресурсы предприятий — это их собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который они используют для формирования собственных активов и осуществления производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода, прибыли.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий — это не денежные средства предприятий, как это утверждают некоторые экономисты, а источники предприятий, направленные на формирование активов.

Финансовые ресурсы как источники формирования активов предприятия отражаются в пассиве баланса, а средства, в том числе и денежные средства — в активе баланса.

Связь между финансовыми ресурсами и денежными средствами проявляется в том, что денежные средства являются материальным выражением финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет:

В структуре формирования финансовых ресурсов предприятий выделяют:

Сумма источников формирования активов предприятия, зафиксированная в пассиве баланса, является капиталом предприятия.

Собственный, заимствованный и привлеченный капитал, с одной стороны, формирует финансовые ресурсы предприятия и участвует в финансировании его активов, с другой стороны, составляет обязательства перед конкретными собственниками — государством, юридическими и физическими лицами.

Обязательства — это задолженность предприятия, которая возникла в результате произошедших событий и погашение которой, вероятно, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, которые определяются как экономические выгоды.

Обязательства бывают долгосрочные и текущие. Долгосрочными являются обязательства, которые должны быть погашены предприятием после операционного цикла или через 12 месяцев со дня их возникновения (долгосрочные займы банков, отсроченные налоговые обязательства, долгосрочные выданные векселя, долгосрочные обязательства по аренде и др.).

Текущими называются обязательства, которые необходимо погасить в течение операционного цикла предприятий или в течение 12 месяцев со дня их возникновения (краткосрочные кредиты банков, все виды краткосрочной кредиторской задолженности и др.).

Финансовые ресурсы формируются в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Это проявляется прежде всего в формировании уставного капитала при создании предприятий, а в процессе их деятельности — в формировании соответствующих источников денежных средств.

Источники формирования финансовых ресурсов разнообразны. Они зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджетных средств, средств вышестоящих органов управления, других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.п. Все эти взносы (средства) являются уставным (первичным) капиталом и аккумулируются в фонде созданного предприятия.

Таким образом, уставный капитал — это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников в капитал предприятия.

Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятия. Итак, собственный капитал — это собственные источники финансирования предприятия, которые без определения срока возврата внесены его учредителями или капитализированы ими из суммы чистой прибыли.

В состав собственного капитала (собственных финансовых ресурсов) кроме уставного (паевого) капитала включают также дополнительный вложенный капитал, другой дополнительный капитал, резервный капитал (фонд), нераспределенную прибыль, целевое финансирование и др.

Дополнительный вложенный капитал отражает сумму превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Другой дополнительный капитал включает сумму дооценки внеоборотных активов, стоимость активов, полученных предприятием безвозмездно от других юридических или физических лиц, и другие виды дополнительного капитала.

Резервный капитал отражает сумму резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Нераспределенная прибыль — это сумма прибыли, оставшейся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность, а целевое финансирование — это сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

Кроме собственного капитала финансовые ресурсы предприятия формируются также за счет привлеченных и заемных средств.

В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары (работы, услуги), а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

  • сумму авансов, полученных от юридических и физических лиц в счет дальнейших поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг;
  • сумму задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;
  • задолженность по взносам во внебюджетные фонды, фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, по страхованию имущества предприятия и индивидуального страхования его работников;
  • задолженность предприятия по выплате дивидендов его учредителям;
  • сумму векселей, которые предприятие выдало поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, исполнения работ, оказания услуг и тому подобное.

В состав заемных финансовых ресурсов входят долго- и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.

Все виды финансовых ресурсов отражаются в соответствующих разделах пассива баланса предприятия.

Состав и объемы финансовых ресурсов зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объемов производства.

При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективностью деятельности предприятия. По мере увеличения объема производства и повышения эффективности деятельности предприятия увеличивается объем собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Достаточный объем финансовых ресурсов, их эффективное использование определяют устойчивое финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование с целью повышения эффективности работы предприятия в целом.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

девятнадцать − пять =