Вклад с капитализацией процентов

Вклад с капитализацией процентов

В депозитной линейке практически каждого коммерческого банка присутствует такой продукт как вклад с капитализацией процентов. Вкладчик, размещая в банке свои «кровные», стремится получить максимальную выгоду, поэтому размер процентной ставки по вкладу является ключевым критерием выбора того или иного вида вклада. Однако, помимо размера процентной ставки, на конечный финансовый результат оказывает влияние и метод начисления процентов.

В данной статье мы разберёмся, что такое вклад с капитализацией процентов, рассмотрим формулу начисления сложных процентов с конкретными примерами, а также выделим основные преимущества и недостатки капитализации вклада.

Что такое вклад с капитализацией процентов?

Вклад с капитализацией процентов – это разновидность банковского вклада, при котором применяется формула начисления сложных процентов, т.е. проценты, начисленные в расчётном периоде, прибавляются (капитализируются) к первоначальной сумме вклада, увеличивая тем самым базу для начисления в следующем расчётном периоде. Собственно, в этом и заключается основное преимущество капитализации вклада – происходит «начисление процентов на проценты».

По классическому (простому) вкладу проценты после начисления выплачиваются вкладчику, а по вкладу с капитализацией – прибавляются к сумме вклада.

При выборе вклада с капитализацией следует также обратить внимание на расчётный период, т.е. на то, как часто происходит капитализация. Как правило, капитализация процентов происходит ежемесячно, но возможны и другие варианты. Например, по долгосрочным вкладам капитализация может осуществляться ежеквартально или раз в полгода. По краткосрочным вкладам капитализация может осуществляться еженедельно или подекадно.

Формула капитализации процентов

Классическая формула капитализации процентов (формула сложных процентов) имеет следующий вид:

D = D0 * (1 + r)n

где
D – сумма вклада (с начисленными процентами) после окончания срока действия договора вклада (т.е. сумма, которую в конечном итоге получит вкладчик «на руки»);
D0 – первоначальная сумма вклада;
r – процентная ставка по вкладу;
n – количество периодов начисления (периодов капитализации).

Несколько замечаний к вышеприведённой формуле:

  1. Процентная ставка должна применяться в виде коэффициента, т.е. её значение необходимо разделить на 100. Например, если значение процентной ставки составляет 12%, то в расчёте необходимо использовать коэффициент 0,12.
  2. Значение процентной ставки необходимо привести к периоду капитализации. Например, если капитализация осуществляется ежемесячно, то годовую процентную ставку необходимо привести к месячной норме. В нашем случае, при процентной ставке в 12% годовых для расчёта будет использоваться 1% (12% годовых делим на 12 месяцев). И не забываем про пункт 1 (разделить на 100, т.е. в формуле нужно будет использовать 0,01).
  3. Количество периодов капитализации определяется исходя из общего срока действия договора вклада и периодичности капитализации. Например, по вкладу на 1 год с ежемесячной капитализацией количество периодов капитализации составит 12, а для вклада на 2 года с ежеквартальной капитализацией – 8 (2 года по 4 квартала).

Рассмотрим пример. Вкладчик разместил 100 тыс. на 1 год с ежемесячной капитализацией под 12% годовых. После окончания срока действия вклада он получит:

100 000 * (1 + 0,01)12 = 112 682,50

Ежемесячная капитализация процентов

Если капитализация будет ежеквартально, то сумма составит:

100 000 * (1 + 0,03)4 = 112 550,88

Ежеквартальная капитализация процентов

По вкладу без капитализации и выплатой процентов в конце срока вкладчик получит 112 тыс.

Мы рассмотрели самый простой вариант формулы сложных процентов. Но на практике всё происходит несколько иначе и связано это в первую очередь с тем, что в операционных системах банков начисление процентов, как правило, происходит ежедневно. Не путайте понятия «начисление» и «капитализация». Банк ежедневно начисляет проценты, а по завершении календарного месяца (или иного расчётного периода, т.е. периода капитализации) всю сумму начисленных процентов прибавляет к сумме вклада. «Так, в чём же подвох?» — спросите вы. А дьявол кроется в деталях. Например, при ежемесячной капитализации за январь проценты будут начислены за 31 день, а за февраль – только за 28 (или 29 в високосный год). Поэтому, для более корректных расчётов применяется следующая формула:

Формула капитализации процентов по вкладу

где
D – сумма вклада (с начисленными процентами) после окончания срока действия договора вклада;
D0 – первоначальная сумма вклада;
r – процентная ставка по вкладу, % годовых;
k — количество дней в периоде капитализации;
T — количество дней в году;
n – количество периодов начисления (периодов капитализации).

В нашем случае при применении данной формулы получим следующий результат:

Капитализация процентов с корректировкой на срок

Моменты, на которые следует обратить особое внимание при расчётах:

  1. Внимательно читайте условия договора вклада, особенно в части того, как банк осуществляет начисление процентов. Например, банк может учитывать первый день вклада и не учитывать последний (день выдачи), может не учитывать и первый и последний день; может использовать фактическое количество дней в году (365/366) или условное (360). В каждом банке свои правила и основываются они на учётной политике банка.
  2. Если проценты по вкладу облагаются налогом и банк является налоговым агентом, не забывайте уменьшить сумму начисленных процентов на ставку налогообложения.

Приняв во внимание изложенные в данной статье моменты, вы с лёгкостью сможете самостоятельно произвести необходимые расчёты и проверить сумму начисленных и выплаченных вам процентов. Работа банков не является безупречной, банально может произойти сбой в ИТ системах при начислении процентов или в дело вмешается человеческий фактор (операционист некорректно заполнит данные в системе по вашему вкладу) и т.п. Поэтому проверка расчётных данных никогда не повредит.

Преимущества и недостатки вкладов с капитализацией процентов

Преимущества капитализации процентов:

  1. При прочих равных условиях достигается более высокая доходность по вложенным средствам. Как правило, даже более низкая номинальная процентная ставка при капитализации способна обеспечить более высокий доход (получается более высокая эффективная ставка процента).
  2. Экономия времени – капитализация осуществляется банком автоматически, от вкладчика не требуется совершения дополнительных действий. Например, по обычному вкладу с правом пополнения также можно сумму начисленных и полученных процентов направить на капитализацию вклада, но для этого потребуется совершение определённых действий (посещение отделения, в некоторых случаях — заключение допсоглашения к договору, внесение наличных через кассу или списание со счёта и т.п., хотя современные возможности дистанционного банковского обслуживания позволяют существенно упростить эти процедуры), а также иногда существуют пороговые значения сумм пополнения вклада.

Недостатки вкладов с капитализацией процентов:

  1. Как правило, размер процентной ставки по вкладам с капитализацией несколько ниже, чем по классическим вкладам (актуально в случае частичного снятия части вклада на ранних сроках действия договора, безусловно, если такая возможность предусмотрена условиями соглашения).
  2. Данный тип вклада не подходит тем, кто планирует иметь «ежемесячную копейку на карманные расходы», т.к. фактическая выплата процентов произойдёт только по окончании срока действия договора.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

три × один =