Процентные ставки по срочным кредитам

При кредитовании на определенный срок обычно устанавливаются более высокие процентные ставки, чем те, которые заемщик платит по овердрафтам и кредитным линиям. Эта маржа компенсирует дополнительный риск, еще называемый срочным, который банк допускает при кредитовании на более длительный период. Более высокая премия, существующая для кредитов с фиксированными ставками, компенсирует риск банка, связанный с изменением процентных ставок или возможным несоответствием сроков размещения активов и пассивов, с которыми сталкивается банк.

Срочные риски

Срочные кредиты, т.е. кредиты на фиксированный срок, необходимо выдавать на основе плавающей ставки. Банк соглашается на возврат кредита на протяжении определённого периода времени, но сохраняет за собой право требовать полного или частичного возврата кредита, если финансовое состояние заемщика станет ухудшаться или если заемщик нарушит одно из условий кредитного договора.

Таким образом, кредитные специалисты банка должны признать, что срочный кредит представляет собой долгосрочное обязательство по финансированию клиента. Это обязательство повлечет за собой дополнительные кредитные риски для банка. Легче оценить финансовое положение компании, рыночные условия, эффективность деятельности, уровень менеджмента и другие факторы, влияющие на риск при выдаче краткосрочного кредита, чем при выдаче кредита на более длительный срок. Следовательно, срочные кредиты должны сопровождаться значительной премией (маржой) для компенсации дополнительной неопределенности, вызванной долгосрочным обязательством.

Срочные кредиты также влекут за собой риск для банка  вероятности неудачного вложения по сравнению с другими альтернативами. В таком случае банки выдают кредиты по определённым процентным ставкам и на сроки, которые отображают текущие рыночные условия и не могут воспользоваться более благоприятными возможностями, которые могут возникнуть в будущем.

Вопросы управления активами и пассивами

Кредиты с фиксированными ставками должны иметь дополнительную премию (маржу) сверх ставки по кредиту с плавающей ставкой с тем, чтобы компенсировать риски банка, связанные с риском ликвидности и прибыльности, которые возникают из-за трудностей в подкреплении таких кредитов депозитами с аналогичными фиксированными ставками.

Соответствующее согласование структуры активов и пассивов банка является критическим для его финансовой стабильности и прибыльности. В результате плохого управления активами и пассивами может возникнуть кризис ликвидности или неустойчивого получения прибыли. Если средние сроки погашения активов банка превышают средние сроки погашения пассивов, банк может оказаться подверженным риску ликвидности при наступлении сроков по пассивам, когда депозиты не продлеваются, а активы нельзя взыскать досрочно. С другой стороны, если сроки по пассивам дольше, чем сроки погашения активов, кредиты могут быть возвращены, а новые возможности кредитования могут быть неадекватными по объему или ставке для того, чтобы использовать депозиты, по которым не наступил срок окончания договора. В результате полученной излишней ликвидности могут получиться малые доходы в сравнении с затратами на депозиты.

Еще одной основной целью управления активами и пассивами является обеспечение стабильной процентной маржи. Если процентные ставки по активам и пассивам закреплены на разные промежутки времени, чувствительность доходов по кредитам и затрат по пассивам к изменению процентных ставок будет различаться. Следовательно, банк будет подвержен существенным колебаниям прибыли.

Фиксированные ставки

Риск фиксированных ставок в значительной степени зависит от изменений процентных ставок на рынке. При резком росте процентных ставок вкладчики часто изымают свои сбережения и реинвестируют их по новым ставкам. При резком падении процентных ставок вкладчики могут расторгнуть депозитные договора и рефинансироваться в других банках.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

шестнадцать − пятнадцать =