Показатели движений процентной ставки

Хотя каждый банк устанавливает свою собственную минимальную ставку кредитования, эти минимальные ставки кредитования обычно движутся вместе и меняются адекватно изменениям на общем уровне процентных ставок. Банк должен обладать четким пониманием основных показателей процентной ставки и экономических факторов, используемых в прогнозировании движений ставки.

Процентная ставка для каждого вида кредита состоит из трех основных компонентов:

  1. реальный доход без учета риска;
  2. ожидаемый уровень инфляции;
  3. маржа (премия за риск).

Реальная ставка дохода

Реальная ставка определяется спросом и предложением кредита в экономике. Кроме того, реальная ставка может меняться из-за:

  • движения процентных ставок за рубежом;
  • сберегательных тенденций;
  • изменения в предложении денег;
  • общей экономической ситуации в стране.

Влияние инфляции и рисковая премия

Вторым компонентом процентной ставки на любой финансовый продукт является ожидаемый уровень инфляции. Инвесторы или кредиторы требуют, чтобы способность новых сбережений или кредитов поддерживалась за постоянный период времени. Поэтому они требуют дохода свыше требуемой реальной ставки, чтобы компенсировать ожидаемую инфляцию.

На предполагаемую инфляцию влияет ряд факторов:

  • текущий этап цикла бизнеса и степень неиспользованной производственной мощности в экономике;
  • последние тенденции в уровне зарплат и цен;
  • вероятность экономических событий, таких как скачки цен на энергию, политические риски, которые могут оказать давление на общий уровень цен.

Движение минимальной ставки кредитования

На движение минимальной ставки кредитования влияют:

  • ставка рефинансирования Национального банка, которая является минимальной ставкой, по которой Национальный банк выдает (или должен выдавать) кредиты коммерческим банкам. Ставка рефинансирования является ориентиром перемен в государственной денежной политике;
  • стоимость ресурсов;
  • спрос на кредиты.

Каждый коммерческий банк устанавливает свою собственную минимальную ставку кредитования. Из-за конкурентных условий любое отклонение в различных минимальных ставках кредитования среди банков на одном рынке склонно быть непродолжительным.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

пятнадцать − 12 =