Оценка менеджмента заёмщика-юридического лица

Оценка менеджмента заёмщика-юридического лица

Оценка менеджмента заёмщика-юридического лица является составной частью общей оценки кредитоспособности компании в процессе рассмотрения заявки на выдачу кредита и, на основании проведённого анализа, последующего принятия решения относительно целесообразности выдачи кредита.

Содержание:
1. Способности менеджмента
1.1. Образование и опыт ключевых руководителей
1.2. Дух предпринимательства
1.3. Навыки команды руководителей
2. Опыт руководящей работы
3. Готовность к возникновению проблем, связанных с менеджментом
3.1. Проблемы начального этапа
3.2. Отсутствие постоянства качества менеджмента
3.3. Слишком быстрое расширение
3.4. Этапы развития бизнеса
4. Характер менеджмента
4.1. Честность
4.2. Финансовый консерватизм
4.3. Уважение кредиторов
5. Выводы

1. Способности менеджмента

Способные менеджеры должны уметь обнаруживать проблемы и возможности в экономической среде и наилучшим образом использовать навыки, необходимые для успеха компании. Большинство предприятий склонны брать кредит под проекты, которые, как они надеются, принесут достаточно дохода для того, чтобы возвратить кредиты и получить прибыль. Шансы получения адекватного дохода зависят от возможности менеджмента компании реализовать эти проекты.

Поэтому банк должен оценивать способность руководства предприятия компетентно управлять им. Если компания довольно стабильна, имеет историю роста, прибыльности и способности противостоять негативному развитию, то кредитный специалист банка может обоснованно заключить, что менеджмент состоятелен. Однако, если бизнес является новым, находится на плаву или сталкивается с изменчивыми условиями конкуренции, он требует более тщательной оценки способностей менеджмента.

Кредитному специалисту крайне важно научиться определять уровень менеджмента и определять кредитный риск, возникающий из-за слабости менеджмента. Некоторым кредитным специалистам может не хватать уверенности для оценки уровня менеджмента и связанных и с ним рисков. Для этого кредитный специалист банка может пользоваться следующими характеристиками с тем, чтобы предсказать способности ключевых менеджеров компании:

  1. Образование и навыки высшего руководства.
  2. Предпринимательский дух менеджмента.
  3. Профессиональные навыки менеджмента в ключевых вопросах бизнеса.

1.1. Образование и опыт ключевых руководителей

Большинство малых и средних предприятий опираются на одного или нескольких ключевых лиц, часто основных акционеров, при определении характера менеджмента. В действительности, этот характер сводится к единоличному принятию решений одним руководителем. Поэтому сильные стороны компании, наличие или дефицит ресурсов зависят от навыков директора. Предприятие может иметь нанятый менеджмент среднего звена со специфическими функциональными задачами, но наиболее важные решения всё равно будут принадлежать директору.

Кредитные специалисты банка должны проверять навыки и опыт, которые директор привносит в бизнес. Необходимо отметить образование директора, соответствующее данному бизнесу. Оно может включать программу техникума или колледжа, института или университета, практический опыт.

Многие малые предприятия терпят неудачу из-за того, что им не хватает навыков общего менеджмента, а не из-за того, что у директора отсутствуют технические навыки. Значительный период работы в конкурирующей компании, компании-поставщике или компании-клиенте увеличивает вероятность того, что директор обладает хорошими знаниями данной отрасли. Кроме того, кредитный специалист должен попытаться узнать, как предыдущий работодатель оценивал выполнение директором его обязанностей.

Если предыдущее предприятие являлось собственностью директора, это указывает на то, что он имеет определенные навыки управления предприятием. Неудача при предыдущей попытке в бизнесе может означать, что директор вынес уроки из предыдущих ошибок. Однако если менеджер не изучил досконально причины своих предыдущих неудач и во всем обвиняет лишь внешние, независимые от него факторы, то ошибки могут повториться.

Формальное обучение менеджменту в среднем специальном или высшем учебном заведении также может внести свой вклад в управленческие навыки этого лица. Хотя подобное обучение не гарантирует приобретение управленческих способностей, но может, по крайней мере, повысить восприимчивость заёмщика к основным сферам ведения бизнеса, требующим внимания.

1.2. Дух предпринимательства

Кроме образования и опыта, для успеха жизненно необходимо наличие у директоров предпринимательских способностей. Немногие из новых компаний в стране настолько удачливы, что избежали периодов напряженности в своей деятельности. Это могут быть проблемы, связанные с существующим уровнем бюрократии, коррупции, законодательства, экономическим кризисом или присутствием агрессивного конкурента. Отечественные компании будут не в состоянии пережить подобные кризисы, если только их директора не будут иметь способностей и целеустремленности провести свой бизнес через этот тяжелый период.

В идеальном случае, директора должны быть эмоционально и финансово преданы преуспеванию бизнеса. Эмоциональная отдача является наиболее сильной, если успех бизнеса является критическим в самооценке директора и представляет собой давно существующую черту характера. Крупные инвестиции собственного капитала и личная гарантия долгов компании лично директором являются дополнительной гарантией для разрешения проблем бизнеса и оплаты долгов банку.

Предпринимательские способности менеджмента также могут быть дополнительной гарантией при возникновении проблемы. Банк должен рассматривать энергичность и личные качества директоров. Является ли уровень их энергии выше среднего? Уделяют ли они работе много времени? Готовы ли идти на взвешенный и разумный риск? На все эти вопросы следует получить ответы.

1.3 Навыки команды руководителей

Кредитный специалист должен осуществить тщательную оценку понимания командой компании ключевых элементов ее успешной деятельности. К ним относятся:

  • Технические знания и опыт, включая знание процесса производства, сбыта, рекламы, способностей в сфере исследования и развития.
  • Контакты с клиентами, дистрибьюторами и поставщиками.
  • Финансовые ресурсы для создания эффективных систем, организации рекламной компании или противостояния снижению цен конкурентами.
  • Соответствующее планирование обеспечения эффективного маркетинга, операций и финансовой политики.

Невозможно, чтобы один человек обладал всеми этими элементами, за исключением самых маленьких компаний. Команда менеджмента в целом должна будет предоставить необходимые знания, контакты и ресурсы. В случае их отсутствия жизнеспособность компании будет сомнительна.

Банк должен оценивать навыки менеджмента компании по отношению к вышеупомянутым ключевым факторам успеха. Эту оценку можно легко произвести во время проведения интервью с руководством. Если обнаружена слабая сторона, нужно потребовать предоставить план по развитию или приобретению необходимого навыка. Если менеджмент не признает существования пробела или не планирует адекватного преодоления недостатка, банк должен предусматривать появление у компании проблем.

2. Опыт руководящей работы

В дополнение к вышеперечисленному, руководство должно уметь управлять людьми. Чтобы быть эффективными руководителями, менеджеры должны быть в состоянии выполнять задачи усилиями других людей. Мотивация служащих для достижения высокой производительности — это умение, присущее не каждому. В самой простейшей организации директор может быть в состоянии мотивировать других, только если он понимает служащих и способен стимулировать преданность и энтузиазм своим личным стилем руководства. Если этому лицу недоступно хорошее понимание людей и создание атмосферы доверия и уважения, компания может пострадать от плохого настроения служащих и низкой продуктивности.

В более крупных организациях руководство людьми становится более сложной задачей. С ростом предприятия менеджер всё менее и менее способен опираться на личные контакты и стиль в оказании влияния на подчиненных. Поэтому организация должна развить структуру и системы мотивации служащих. Менеджмент должен рассмотреть следующие вопросы:

Кредитному специалисту редко удается наблюдать управленческие навыки предприятий-клиентов банка ежедневно. Однако банк должен быть настороже в ожидании признаков затруднений в руководстве. Эти признаки могут включать частые увольнения или уход ключевых лиц, незанятые руководящие должности и т.п.

3. Готовность к возникновению проблем, связанных с менеджментом

Велика вероятность возникновения проблем на предприятиях из-за постоянных изменений условий деловой среды, несоответствия действий, предпринятых менеджментом или несостоятельности менеджмента в принятии каких-либо действий вообще. Кредитный специалист должен быть чувствительным к меняющимся условиям бизнеса, с которыми сталкивается компания, так как менеджменту это часто не присуще. Поэтому одной из целей периодической оценки является не попытка догадаться, что на уме у менеджмента, а убедиться в том, что компания не упустила необходимых изменений в её направлении или операциях.

Слабые стороны менеджмента наиболее очевидны на ключевых этапах существования компании. Прежде всего, на начальном этапе. Во-вторых, когда учредитель компании передает контроль нанятым менеджерам. В-третьих, когда компания расширяется, производя новые продукты и выступая на новых рынках. Трудности также могут возникнуть на переходных этапах в развитии компании.

3.1. Проблемы начального этапа

Следует всегда быть осторожным с начинающими предприятиями. Это необходимо потому, что многим начинающим предприятиям недостаёт не только капитала, но и опыта руководства. Неадекватный менеджмент является важным фактором в неудачах многих предприятий. Предприниматель может быть опытным и иметь навыки в какой-то определенной сфере деятельности, такой как торговля, производство или разработка новых продуктов, но ему может недоставать “ноу-хау” в других функциональных сферах бизнеса. На этом этапе существования капитал компании слишком ограничен, чтобы содержать более многочисленную команду управленцев. Этот уровень менеджмента обычно остаётся неизменным на протяжении первых лет существования компании, пока она не вырастет достаточно для того, чтобы обосновать дополнительные зарплаты менеджменту.

При рассмотрении кредитных заявок новых или молодых предприятий банк должен знать, каких навыков менеджмента им не хватает и насколько существенны эти недостатки. Ключевые факторы успеха, полученные после оценки, являются составляющими списка необходимых знаний, контактов и ресурсов менеджмента. Директор также должен определить, каких навыков не хватает предприятию. Если, например, недостаёт знаний в области финансов и бухгалтерского учёта, то, как правило, полагаются на услуги внешнего бухгалтера или консультанта для обеспечения знаний в управлении. Если компания не добьётся разумного баланса навыков менеджмента, шансы на выживание будут очень скудными.

3.2. Отсутствие постоянства качества менеджмента

Все организации должны планировать последовательную смену менеджмента. Большинство крупных корпораций имеет достаточное количество менеджеров для замены руководителя. Малые предприятия, однако, опираются на ключевое лицо без какого-либо плана замещения, поэтому внезапная смерть или вынужденный уход директора может серьезно повлиять на бизнес. Кредитный специалист должен оценить уязвимость компании перед риском смерти или несостоятельности ключевого персонала. Для этого следует вести записи возрастного диапазона ключевых менеджеров. Кредитный специалист должен расспросить о том, каких лиц готовят к занятию ключевых должностей, и сколько понадобится времени для того, как они будут готовы выполнять эти задачи.

3.3. Слишком быстрое расширение

Многие отечественные компании терпят неудачи из-за слишком амбициозной стратегии расширения. Это происходит потому, что компания расширяет свои производственные линии или услуги, диверсифицирует свою деятельность в новых отраслях и новых продуктах, что часто требует новых навыков менеджмента. Потребность улучшения или изменения навыков может часто остаться незамеченной или недооценённой, и компания может обнаружить, что для успеха ей недостаёт существенных составляющих. Компании меньшего размера особенно уязвимы при плохо запланированных расширениях. Типичным является то, что их возможности ограничены и в плане навыков менеджмента, и в плане капитала. Другой род деятельности может потребовать, чтобы компания преуспела в сфере, в которой у менеджмента нет опыта, не говоря уже о знаниях.

Как только компания начинает планировать развитие новых продуктов или расширение продаж, кредитный специалист должен критически оценить навыки и ресурсы компании относительно того, какие новые факторы успеха могут понадобиться. Этот анализ будет полностью оправдан, если вопросы кредитного специалиста заставят компанию более внимательно анализировать свой выбор.

3.4. Этапы развития бизнеса

Отечественные компании пройдут несколько этапов развития от малого бизнеса до крупных сложных организаций. Навыки менеджмента, организационный стиль и стратегия отличаются на каждом этапе. При отсутствии адекватного планирования менеджментом следующего этапа развития, компания может испытывать серьёзные проблемы, связанные с таким переходом. Банк должен осознавать развитие компании и изменения ключевых факторов успеха, описанных в пункте 1.3.

Существует три основных этапа развития компаний. Этап 1 — компании маленькие и простые, обычно представляют собой предприятия, где все решения принимаются одним лицом. Компания ограничена в своих ресурсах и навыках. Основной акцент делается на ежедневные операции: продажи, производство продукции и получение её с завода. Предприятия, находящиеся на первом этапе, имеют очень простую и неформальную организацию.

Компании, преуспевшие на Этапе 1, превращаются в предприятия Этапа 2. Хотя они уже крупнее, но обычно это однокорпусные предприятия, состоящие из функционально специализированных отделов. Типичным является то, что деятельность компании сконцентрирована в одной отрасли или на одном рынке.

Компании Этапа 3 развиваются посредством горизонтальной диверсификации, то есть расширением в различные отрасли промышленности. Многочисленные операционные корпуса, каждый из которых организован подобно предприятию Этапа 2. Эти корпуса контролируются главным офисом, который принимает решения по распределению ресурсов в организации и оценивает деятельность операционных корпусов.

Многие организации сталкиваются с проблемами во время перемещения с одной ступени на другую, потому что не до конца понятны изменения в навыках менеджмента и при этом переход осуществляется слишком рано. Если переход происходит не вовремя и плохо спланирован, проблемы, возникшие в результате таких действий, могут привести к гибели компании. Финансовые ресурсы распределяются слишком малыми потоками, постоянные затраты превышают допустимые пределы, менеджменту недостает компетентности для хорошего управления различной деятельностью (бизнесом) и он теряет контроль над финансовыми областями или работающими управлениями.

Следовательно, банк нуждается в постоянной оценке развития заёмщика и предпринимаемых менеджментом шагов для поддержания конкурентной позиции. Необходимо рассмотреть три основных вопроса:

  • Какие новые знания и ресурсы необходимы, какие у компании планы относительно развития этих знаний и приобретения ресурсов?
  • Разработала ли компания соответствующую систему контроля для оценки деятельности и обеспечения предупреждающих сигналов при возникновении проблем?
  • Существует ли у менеджмента процесс подбора и обучения для развития новых знаний и опыта управления?

4. Характер менеджмента

Существенным атрибутом проницательного кредитного специалиста является способность оценивать характер. Эта оценка не проста для менее опытных кредиторов, так как не существует чётких критериев для оценки человеческих поступков и поведения. Тем не менее, «характер» с точки зрения кредитного специалиста может быть рассмотрен как композиция трех основных черт характера: честность, финансовая мудрость и уважение индивидуума к деловым партнерам и, в нашем случае, к банку.

4.1. Честность

Честность менеджмента компании будет редко ставиться под сомнение, если бизнес успешен и выполняет свои обязательства перед банком. Тем не менее, если бизнес входит в состояние серьёзных затруднений или неудач, честность высшего руководства будет ключевым моментом на следующих этапах кредитования, то есть при мониторинге кредита.

Честность редко может быть предметом материальной оценки. Честность варьируется от человека к человеку. И честность, демонстрируемая одним человеком, может варьировать от случая к случаю. Нечестный клиент может часто вводить кредитного специалиста в заблуждение, так как последний часто доверяет отчётности клиента.

В некоторых случаях, честность заёмщика может быть определена из его прошлых записей по выполнению обязательств. Тем не менее, клиент, находящийся в стадии затруднений, может предпринять нечестные поступки.

Основным источником для оценки честности руководства компании является проведение переговоров с его основными поставщиками, клиентами и другими кредиторами, которые могут дать оценку того, как хорошо компания выполняет свои обязательства. Кредитный специалист должен так же просмотреть любые юридические дела и страховые полисы. Он должен получить подтверждение от налоговых органов о том, что все налоговые обязательства были выполнены этой компанией. Заёмщики, выполнявшие свои обязательства в прошлом, могут быть, в разумных пределах, отнесены к честным и в будущем.

4.2. Финансовый консерватизм

Заёмщики, являющиеся финансовыми консерваторами, обычно демонстрируют желание вернуть свои долги. Стиль жизни заёмщика, связанный с его личным доходом, обычно влияет на его поведение по отношению к использованию денег и финансового планирования. Большие личные расходы на дом, машину и отдых очень часто могут сильно повлиять на источники компании через систему премий, дивидендов и кредитов акционерам. Проблемы могут усугубиться, если человек находится в окружении проблем, таких, например, как проблемы личного плана. Кредитный специалист также может оценить финансовое положение клиента, пользуясь комментариями, предоставляемыми другими клиентами банка, которые каким-либо образом связаны с заёмщиком.

Способы расходования ресурсов компании могут быть использованы для определения финансового поведения менеджмента. Быстрый рост общих затрат, покупка новых помещений, инвестиции в несвязанные компании и большие премии или дивиденды могут значительно уменьшить финансовые способности компании. Такие действия могут сигнализировать о будущих трудностях во взаимоотношениях с банком и другими кредиторами, особенно если наблюдаются нестабильные тенденции изменения прибыли.

4.3. Уважение кредиторов

Если руководство компании не уважает и не понимает позицию банка, их отношения можно считать неудовлетворительными. Компания может избегать информирования банка о новых событиях или возникших проблемах, которые впоследствии могут препятствовать любым действиям, которым кредитный специалист может придавать значение.

Директор компании должен быть преданным будущему успеху бизнеса. Компания, как и банк, должна принимать тот факт, что инвесторы, вложившие свои средства в капитал в случае успеха будут получать основные доходы, и банк не будет находиться в положении, когда он принимает на себя главный риск.

Уважение к кредиторам обычно связано с честностью и финансовым консерватизмом. То, каким образом клиент поддерживает взаимодействие с банком, является индикатором постоянных безоблачных взаимоотношений клиента и банка. Вероятность того, что это произойдет, мала, если:

  • Компания не отвечает быстро и в полном размере на запрос банка относительно той или иной информации.
  • Менеджмент компании не искренен и не открыт в обсуждении вопросов о своей деятельности и потребностях, и не желает раскрывать свои планы на будущее.
  • Менеджмент компании рассматривает установленную политику и процедуры банка с точки зрения препятствий и часто требует исключений для своего собственного случая.
  • Компания не считает нужным как можно скорее проинформировать банк о возникших проблемах.

5. Выводы

Факторы успеха, обуславливаемые особенностями бизнеса, могут быть достигнуты только благодаря адекватным действиям менеджмента. Банк может следить за тремя главными вопросами при оценке способности бизнеса быть управляемым:

  1. Образование и опыт ключевых руководителей.
  2. Обязательность и предпринимательские способности менеджмента.
  3. Опыт и ресурсы команды менеджмента в разрезе основных факторов успеха бизнеса, а именно:
    • технические знания и опыт;
    • контракты с клиентами, дистрибьюторами и поставщиками;
    • финансовые ресурсы;
    • адекватное планирование.

Ключевые руководители в бизнесе должны иметь знания и опыт управления людьми. Компания будет требовать того стиля руководства и организационной структуры, который соответствует требованиям отечественного рынка.

Банк должен также рассматривать вопрос относительно характера основных лиц предприятия, особенно в плане их отношения к возврату долгов банку и другим кредиторам. Оценка характера заёмщика требует анализа таких характеристик, как честность, финансовый консерватизм и уважение кредиторов.

Нижеприведённый пример показывает как факторы, упомянутые в этой статье, напрямую связаны с неудачами в бизнесе. Данные были взяты из исследования, проведенного компанией Dun & Bradstreet Corporation по результатам данных, собранных по всему миру.

Причины неудач в бизнесе по данным Dun&Bradstreet Corporation (с указание удельного веса причин)

Причины неудач в бизнесе по данным Dun&Bradstreet Corporation

Причины неудач в бизнесе по данным Dun&Bradstreet Corporation (продолжение)

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

четыре + шесть =